Balanța de plăți a țării este activă dacă. Balanța de plăți

BALANȚĂ DE PLATĂ este o evaluare sistematică a tranzacțiilor economice dintre rezidenții țării și nerezidenți legate de încasări și plăți Bani. Principalele operațiuni de primire sunt încasările din exportul de bunuri și servicii, veniturile din investiții străine și achiziționarea de către firme străine a activelor interne ale țării, iar principalele operațiuni de plată sunt plata pentru importul de bunuri și servicii, plata veniturilor din străinătate. investiții în această țară și achiziționarea de active străine de către rezidenți. Sold de plată compilat pentru o anumită perioadă - an, trimestru, lună. Rezidenții sunt înțeleși ca fiind legali și indivizii care operează în țara respectivă. Informațiile conținute în balanța de plăți sunt folosite pentru a evalua bonitatea țării, pentru a prezice impactul relațiilor economice externe asupra pieței valutare și a cursului de schimb, pentru a le reglementa, pentru a evalua starea economiei țării, pentru a prezice posibilele economice, fiscale și politici monetare, calculul produsului intern brut etc. Dezvoltarea relațiilor financiare internaționale și comparațiile internaționale au necesitat unificarea metodelor de întocmire a balanțelor de plăți în diferite țări și armonizarea acestora cu sistemul conturilor naționale. Cele mai recente recomandări privind balanța de plăți au fost publicate de Fondul Monetar Internațional în 1993.

La întocmirea balanței de plăți se folosește principiul înregistrării duble adoptat în contabilitate. Fiecare tranzacție este reflectată în debitul și creditul contului, iar suma totală de debit trebuie să fie egală cu suma totală a creditului. Sumele de credit se formează ca urmare a exporturilor de bunuri și servicii și a intrărilor de capital, care duc la intrarea de valută străină în cont, acestea fiind reflectate cu semnul plus. Sumele debitoare sunt generate ca urmare a importurilor de bunuri și servicii și a ieșirilor de capital, rezultând cheltuieli de valută. Sunt afișate cu semnul minus. În balanța de plăți, tranzacțiile economice sunt înregistrate la prețurile pieței, adică. la prețurile la care a avut loc schimbul efectiv de valori economice.

Se obișnuiește să se întocmească balanța de plăți în moneda națională a țărilor respective, cu recalcularea datelor la cursurile de schimb ale pieței care se formează la data tranzacțiilor. Dacă moneda națională este instabilă, balanța de plăți poate fi întocmită în moneda tare.

În balanță sunt două secțiuni - conturi: „contul curent” și „contul operațiunilor cu capital și instrumente financiare”. Tranzacțiile curente (a se vedea bilanțul contului curent) se referă la tranzacții cu bunuri, servicii și venituri. Soldul tranzacţiilor cu capital şi instrumente financiare caracterizează tranzacţiile aferente activităţilor de investiţii. Soldul operațiunilor curente și soldul operațiunilor cu active de capital și financiare trebuie să fie egale în valoare absolută și să aibă semne opuse. Un deficit de cont curent înseamnă că o țară cheltuiește mai multă valută străină pe bunuri, servicii și alte tranzacții curente decât primește din vânzarea acestora. Acesta este finanțat prin vânzarea de active către nerezidenți și prin împrumuturi externe. Cu active limitate și dificultăți în obținerea de împrumuturi, țările cu deficite persistente de cont curent sunt nevoite să reducă importurile și să crească exporturile. Un sold curent pozitiv înseamnă o creștere a activelor externe nete. Balanța globală de plăți a țării este pozitivă dacă balanța operațiunilor curente, împreună cu balanța operațiunilor cu capital și instrumente financiare, formează un sold pozitiv. Acest lucru duce la un aflux de valută străină în țară și la o creștere a rezervelor valutare. În cazul unui sold negativ, există un deficit în balanța de plăți și banca națională a țării este nevoită să reducă rezervele valutare. O țară nu poate cheltui mult timp pentru achiziționarea de bunuri, servicii și active străine mai mult decât primește din vânzarea propriilor bunuri, servicii și active. Prin urmare, balanța de plăți este cel mai important concept analitic al său.

balanța de plăți activă O balanță de plăți în care încasările depășesc plățile. Un excedent în balanța de plăți contribuie la întărirea poziției valutare a țării.

Balanța de plăți pasivă O balanță de plăți în care plățile depășesc încasările. De regulă, balanța de plăți deficitară este acoperită prin utilizarea rezervelor valutare ale acesteia, fie cu ajutorul împrumuturilor și creditelor externe, fie cu ajutorul importurilor de capital.

Balanta de plati- în decontări de plată - diferența dintre sumele încasărilor și plăților din străinătate. Se crede că balanța de plăți ar trebui să fie întotdeauna egală cu zero. Un sold pasiv sau activ reflectă dezechilibrul componentelor bilanţului şi, de regulă, arată suma cu care rezervele valutare ale statului au scăzut sau au crescut.

Deficitul balanței de plăți- soldul pasiv al contului curent si soldul contului de capital.

balanța de plăți a țării- raportul dintre plățile în numerar care vin în țară din străinătate și toate plățile efectuate în străinătate într-o anumită perioadă de timp (an, trimestru, lună). În balanța de plăți, toate tranzacțiile economice externe ale țării sunt exprimate în valoare. În majoritatea țărilor lumii, balanța de plăți este întocmită în forma recomandată de Fondul Monetar Internațional. Distingeți: balanța comerțului exterior, balanța serviciilor și a plăților necomerciale și balanța circulației capitalului și a împrumuturilor.

balanța de plăți curentă- o parte din balanța de plăți a țării, inclusiv balanța comercială, balanța serviciilor și plățile necomerciale.

Balanța de plăți estimată Federația Rusă pentru ianuarie-septembrie 2008 (miliard de dolari SUA) http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=bal_of_payments_est.htm

	ianuarie-septembrie 2008 (estimare)	Referinţă:
ianuarie-septembrie 2007	ianuarie-iunie 2008	ianuarie-iunie 2007
contul curent	91,2	52,3	63,6	36,8
Balanță comercială	153,3	91,0	101,9	59,9
Export	372,0	244,9	237,3	155,4
ulei brut	133,5	83,9	85,7	52,3
produse petroliere	63,3	35,9	38,4	21,9
gaz natural	52,0	30,3	35,1	20,4
alții	123,2	94,9	78,1	60,8
Import	-218,7	-153,9	-135,4	-95,5
Echilibrul serviciului	-19,4	-14,1	-11,1	-7,8
Export	38,6	27,9	23,7	17,0
Import	-58,0	-42,0	-34,8	-24,9
Echilibrul salarial	-12,6	-5,3	-7,3	-2,7
Soldul veniturilor din investiții (dobânzi, dividende)	-27,5	-17,6	-19,0	-11,9
Venituri de primit	45,2	32,0	29,7	20,7
Venituri de plătit	-72,7	-49,6	-48,7	-32,6
	-0,4	-0,7	-0,1	-0,1
Venituri de primit	1,1	1,2	1,0	1,1
Venituri de plătit	-1,5	-1,9	-1,1	-1,2
Subiecții Federației Ruse (venit de plătit)	-0,0	-0,0	-0,0	-0,0
	14,5	12,2	9,5	7,5
Venituri de primit	14,6	12,2	9,5	7,5
Venituri de plătit	-0,0	0,0	-0,0	0,0
Băncile	-5,3	-3,7	-3,7	-2,1
Venituri de primit	5,2	3,1	3,2	2,0
Venituri de plătit	-10,6	-6,8	-6,9	-4,1
Alte sectoare	-36,3	-25,4	-24,8	-17,2
Venituri de primit	24,3	15,5	15,9	10,1
Venituri de plătit	-60,5	-40,9	-40,7	-27,2
Soldul transferurilor curente	-2,5	-1,8	-0,8	-0,6
Contul de capital și instrumente financiare	0,5	59,3	17,8	63,0
Contul de capital	0,4	-0,6	0,2	-0,7
Contul financiar (altul decât activele de rezervă)	0,2	60,0	17,7	63,7
Datorii ("+" - creștere, "-" - scădere)	122,4	149,4	98,4	111,7
Autoritățile federale	-5,5	-5,5	-3,0	-3,9
Investiții de portofoliu	-4,2	-3,6	-2,0	-2,6
eliberare	0,0	0,0	0,0	0,0
răscumpărare	-4,4	-4,3	-3,3	-3,2
cladiri	-2,8	-2,6	-2,4	-2,3
cupoane	-1,6	-1,7	-0,9	-0,9
reinvestirea veniturilor	1,2	1,4	0,8	1,0
piață secundară	-1,0	-0,8	0,5	-0,4
Împrumuturi și împrumuturi	-1,3	-1,9	-1,0	-1,3
atracţie	0,2	0,2	0,1	0,1
răscumpărare	-1,5	-2,1	-1,1	-1,5
restructurare	0,0	0,0	0,0	0,0
Arierate	0,0	0,0	0,0	-0,0
Alte datorii	-0,0	0,1	-0,0	0,1
Subiecții Federației Ruse	-0,1	-0,1	-0,1	-0,1
Autoritățile monetare	1,3	0,3	1,3	0,2
Băncile	35,7	55,0	26,9	38,0
Alte sectoare	91,0	99,5	73,2	77,5
Investiții directe	51,4	32,7	39,2	26,0
Investiții de portofoliu	-5,5	-1,4	4,0	1,6
Împrumuturi și împrumuturi	45,5	68,5	30,4	50,1
Alte datorii	-0,4	-0,3	-0,4	-0,2
Active, cu excepția rezervelor ("+" - scădere, "-" - creștere)	-122,2	-89,4	-80,7	-48,0
Organisme guvernamentale	-1,9	-0,9	-2,0	-1,3
Împrumuturi și împrumuturi	0,4	0,6	0,3	0,4
Arierate	-1,4	-1,3	-1,0	-1,2
Alte bunuri	-0,9	-0,2	-1,2	-0,5
Autoritățile monetare	0,3	-0,4	0,1	-0,0
Băncile	-39,1	-21,6	-14,5	-1,0
Alte sectoare	-81,5	-66,4	-64,3	-45,6
Investiții directe și de portofoliu	-46,8	-39,4	-32,4	-29,0
Cash valuta străină	6,5	11,3	3,2	6,3
Credite comerciale și avansuri	1,2	0,1	-0,3	0,7
Arierate la livrări în baza acordurilor interguvernamentale	-0,5	-0,1	-0,5	-0,9
Venituri din export neprimite în timp util, bunuri și servicii neprimite în contul transferurilor de fonduri în baza contractelor de import, transferuri pe tranzacții fictive cu valori mobiliare	-24,9	-24,4	-19,7	-14,9
Alte bunuri	-16,9	-13,8	-14,6	-7,8
Erori nete și omisiuni	-5,8	-5,2	-4,4	-1,3
Modificarea rezervelor valutare ("+" -scădere, "-" -creștere)	-85,9	-106,4	-77,1	-98,5

data ultima actualizare: 3 octombrie 2008.

BALANȚĂ COMERCIALĂ- raportul dintre suma prețurilor mărfurilor exportate de orice țară sau un grup de țări și suma prețurilor mărfurilor importate de acestea pentru o anumită perioadă de timp, de exemplu, pentru un an, trimestru, lună . Cu alte cuvinte, balanța comercială este exportul și importul unei țări pentru o anumită perioadă sau dată.

Dacă valoarea exporturilor unei țări depășește valoarea importurilor sale, atunci balanța comercială este activ. Dacă valoarea importurilor depășește valoarea exporturilor, atunci o astfel de balanță comercială este pasiv. In cazul coincidentei costului de export si import, se formeaza un sold net. O țară cu o balanță comercială pasivă trebuie să acopere deficitul cheltuind diverse încasări ale balanței de plăți, în special venituri din transportul pe mijloacele sale de transport sau pe teritoriul său de mărfuri străine, dobânzi și dividende din investiții în străinătate, aflux de capital străin, împrumuturi, utilizarea valutelor de rezervă și exportul de aur. Excedentul comercial caracterizează în mare măsură favorabilul situatia economica a unei țări date este unul dintre indicatorii importanți ai gradului de dependență a economiei sale de piețele externe, de starea situației, de concurența internațională, precum și de dependența politică față de alte state.

SOLD DE DECONTARE- raportul dintre creanțele și obligațiile unei țări date, datorate operațiunilor sale comerciale și necomerciale, credit și alte relații pentru o anumită perioadă sau la o anumită dată.

Autoritățile oricărei țări, pentru a alege politica monetară, fiscală, valutară corectă, trebuie să cunoască bine mecanismele de interacțiune a indicatorilor macroeconomici la nivel internațional. Este necesară monitorizarea schimbărilor în relațiile economice internaționale pentru a identifica în timp problemele emergente. Informațiile pentru aceasta oferă balanța de plăți.
Balanța de plăți este o înregistrare sistematică a tuturor tranzacțiilor economice dintre rezidenții unei anumite țări și restul lumii pe o anumită perioadă de timp, de obicei un an.
O tranzacție economică este un act de schimb în care dreptul de proprietate asupra unui bun este transferat sau un serviciu este furnizat de un rezident al unei țări unui rezident al altei țări. Orice tranzacție are două părți - credit și debit.
Din punctul de vedere al unei țări date, părțile la o tranzacție sunt definite după cum urmează: circulația mărfurilor și serviciilor în străinătate,
Fundamentele teoriei economiei mondiale 479
însoțit de mișcarea viitoare a banilor (export) și, prin urmare, afluxul de capital din alte țări, este un împrumut (numerarul vine cu semnul plus); circulația de bunuri și servicii din străinătate, pentru care rezidenții țării trebuie să plătească (importuri), prin urmare, ieșirea de capital către alte țări este un debit (numerarul vine cu semnul minus).
Balanța de plăți este formată din două fluxuri: a) resurse reale - exporturi și importuri de bunuri și servicii; b) resursele financiare aferente acestora, care sunt o plată pentru achiziționarea sau plata pentru vânzarea de resurse financiare.
Pentru a înțelege și analiza balanța de plăți, este necesar în primul rând să ne amintim principiile de bază ale construcției sale:
Fiecare tranzacție internațională este reflectată automat în balanța de plăți de două ori: o dată ca credit și o dată ca debit. Acest principiu de contabilizare a balanței de plăți este corect pentru că fiecare tranzacție are două laturi: dacă cumperi ceva de la un străin, trebuie să-i plătești într-un fel sau altul, iar acest lucru se va reflecta cu siguranță în balanța de plăți a țării tale. Nu se poate fi niciodată sigur în prealabil exact unde se va manifesta „sfârșitul liber” al unei anumite tranzacții, dar undeva se va manifesta cu siguranță;
stabilirea teritoriului economic este importantă pentru balanța de plăți. Teritoriu economic este o zonă geografică aflată sub jurisdicția guvernului unei țări date, în cadrul căreia forța de muncă, bunurile și capitalul se deplasează liber. Pe lângă teritoriile definite frontiera de stat, include: insulele adiacente (dacă economia lor este supusă acelorași autorități monetare și fiscale ca și economia continentului); apele teritoriale în cadrul cărora țara are dreptul exclusiv de a pescui și de a extrage resurse naturale; enclave teritoriale situate în alte țări (de exemplu, zone economice libere);
balanța de plăți reflectă tranzacțiile efectuate de rezidenții unei țări date. Rezidenții sunt considerați gospodării sau persoane juridice care se află în țară de mai mult de un an și își au centrul de interes economic în aceasta. Nu includ turiști, personal organizatii internationale, personalul ambasadelor străine, personalul militar și familiile acestora, studenții străini. În schimb, întreprinzătorii străini și lucrătorii străini sunt considerați rezidenți;
480 Titlul IV
4) pentru înregistrarea în balanța de plăți se folosesc doar prețurile de piață, i.e. prețurile la care se încheie tranzacții între un cumpărător independent și un vânzător independent. Aceste prețuri ar trebui să fie diferențiate de cotațiile de schimb, prețurile de pe piața mondială și orice alți indicatori generalizați de preț;
este necesar ca momentul înregistrării evidențelor de credit și debit să coincidă;
la intocmirea balantei de plati tara trebuie sa foloseasca unitatea de cont pe care o foloseste in decontari interne si contabilitate. Pentru conversia în valută se folosește cursul de schimb al monedei naționale, care a funcționat efectiv pe piață la data întocmirii balanței de plăți.
Sursele de informații pentru întocmirea balanței de plăți sunt:
statistici vamale (tranzacții cu mărfuri înregistrate de autoritățile vamale);
statistici sectorului monetar (date privind activele și pasivele externe ale băncilor centrale și comerciale);
statistici privind datoria externă (date privind stocurile, fluxurile și plățile privind datoria externă publică și privată a rezidenților către nerezidenți, acumulate de Ministerul Finanțelor sau banca centrală);
anchete statistice (date privind comerț internațional servicii, venitul din muncă, remitențele migranților, informații privind investițiile directe și de portofoliu);
statistica operațiunilor cu valută străină.
Tranzacțiile dintre țări și restul lumii sunt împărțite în două grupe: tranzacții curente și tranzacții de capital. Aceste grupuri se reflectă în balanța de plăți din contul curent și contul de capital.
Tranzacțiile înregistrate în contul curent sunt vânzarea ȘI cumpărarea de bunuri și servicii (balanța comercială), precum și plăți unilaterale (transferuri) efectuate de o țară către alta fără a primi în schimb un bun sau un serviciu (de exemplu, transferuri de bani care un cetățean dintr-o țară, care a plecat la muncă în alta, își trimite familia sau ajutor străin).
Contul de capital înregistrează vânzarea și cumpărarea de active, precum și împrumuturile și împrumuturile.
Există și un cont oficial de rezervă. Ea reflectă modificarea activelor de rezervă ale guvernului unei țări date și ale guvernelor străine.
Fundamentele teoriei economiei mondiale 481
Fiecare cont din balanța de plăți are un sold. Dacă valoarea absolută a împrumutului este mai mare decât valoarea absolută a debitului, atunci soldul va fi pozitiv, dacă invers, va fi negativ. Balanța comercială este importantă. Dacă veniturile din export depășesc costurile de import, atunci balanța comercială are un sold pozitiv, în caz contrar este negativ.
Există o legătură între conturile balanței de plăți. Contul curent și contul de capital sunt reflectări unul de celălalt. Un deficit de cont curent indică faptul că exporturile de bunuri și servicii ale unei țări sunt insuficiente pentru a plăti importurile de bunuri și servicii. Cum să finanțăm acest deficit? Țara trebuie fie să se împrumute de la un partener străin, fie să renunțe la proprietatea asupra unor active, care se vor reflecta în contul de capital cu semnul plus.
Exemplu. Să presupunem că într-o anumită perioadă de timp cheltuielile tale îți vor depăși veniturile. Pentru a finanța deficitul, puteți vinde unele dintre active (de exemplu, un centru de muzică) sau puteți împrumuta. La fel și o țară: pentru a-și finanța deficitul de cont curent, vinde active sau se împrumută. Aceasta este ceea ce se exprimă în soldul pozitiv al contului de capital.
În situația opusă, când țara are un sold de cont curent pozitiv, i.e. veniturile sale din export depășesc costurile de import, poate împrumuta (nu fără beneficii pentru sine) bani altor țări, ceea ce înseamnă o ieșire de capital și își găsește expresia într-un sold negativ al contului de capital.
Ca urmare, suma soldului contului curent și al contului de capital ar trebui să dea zero. Cu toate acestea, în practică, cel mai adesea balanța de plăți a țărilor are fie un sold negativ, fie unul pozitiv. Un deficit înseamnă o ieșire netă de bani dintr-o țară, iar un surplus sau un surplus înseamnă o intrare netă de bani din străinătate. În acest sens, se pune întrebarea: un deficit este întotdeauna un lucru rău, iar un exces întotdeauna un lucru bun? Nu există un singur răspuns, totul depinde de circumstanțele specifice.
Exemplu. Japonia a avut cel mai mare excedent de cont curent din lume la mijlocul anului 1990, a crescut cu 5% și a crescut la jumătate din ritmul altor țări industrializate, dar yenul s-a slăbit și bursa a scăzut. Problema era starea bilanţului de bază al ţării. Excedentul de cont curent în balanța de plăți a fost în mare parte compensat de ieșirile de capital. Marea Britanie, în aceeași perioadă, se afla în cea mai proastă poziție dintre toate țările industrializate, deoarece deficitul său de cont curent a exacerbat-
482 Titlul IV
Xia ieșire de capital, rezultând într-o balanță de plăți negativă s-a ridicat la 10% din PNB - acesta este cel mai mare deficit de sold din grupul țărilor dezvoltate industrial. Deficitul de cont curent al SUA a fost echilibrat de intrările de capital, care nu au rezolvat problema pe termen lung. Germania era în cea mai bună poziție, avea un excedent uriaș de cont curent în comparație cu alte țări (cum ar fi Japonia) și o ieșire scăzută de capital, astfel încât excedentul balanței de plăți a fost cel mai mare din lume.
Există trei modalități principale de a elimina surplusul sau deficitul balanței de plăți:
oprirea fluxului de comerț și capital;
corectarea distorsiunilor economice interne;
forțat sau permisiv să realizeze o modificare a cursului de schimb.
Sistemul de conturi ale balanței de plăți este oarecum similar cu o cameră de film: ambele nu ne pot arăta ce merge bine și ce este rău, pur și simplu înregistrează ceea ce se întâmplă, ajutând astfel la tragerea de concluzii (în cazul nostru, despre politica economică). ).
Există trei situații în care informațiile conținute în balanța de plăți sunt deosebit de necesare:
înregistrările rezultatelor schimburilor dintre țări facilitează evaluarea stabilității sistemului de curs de schimb flotant; balanța de plăți ajută la dezvăluirea acumulării de monedă de către persoanele care sunt interesate să o dețină (rezidenți ai monedei unei anumite țări) și cei care sunt înclinați să scape de această monedă (străini);
în condițiile cursurilor de schimb fixe, balanța de plăți ajută la determinarea mărimii monedei acumulate în mâinile străinilor pentru a lua o decizie în timp util cu privire la menținerea unui curs de schimb fix în cazul în care aceasta este amenințată de o criză;
conturile balanței de plăți oferă informații despre datoria acumulată, plățile dobânzilor și principalului și capacitatea unei țări de a câștiga valută pentru plăți viitoare. Aceste informații fac posibilă estimarea cât de dificil (sau mai scump) este pentru țara debitoare să ramburseze datoriile către creditorii străini.
Balanța de plăți a Republicii Belarus este un raport statistic, care conține în mod sistematic date despre operațiunile economice externe ale țării pentru perioada de raportare. Balanța de plăți este întocmită de Banca Națională a Republicii Belarus trimestrial, conform metodologiei elaborate de Fondul Monetar Internațional.
Fundamentele teoriei economiei mondiale 483
Baza informațională a balanței de plăți a Republicii Belarus este datele de raportare privind toate tranzacțiile economice externe ale rezidenților Republicii Belarus, furnizate de Ministerul Statisticii și Analizei, Ministerul Finanțelor, Ministerul Afacerilor Interne, Comitetul Vamal de Stat, Căile Ferate Belaruse, preocupările „Belenergo”, „Belneftekhim”, întreprinderea de stat „Beltransgaz”, precum și estimări de la Banca Națională.
In prezent se practica prezentarea analitica si standard a balantei de plati.

Elementele balanței de plăți sunt grupate după schema exemplara recomandat de FMI. Prin urmare, balanța de plăți a oricărei țări arată astfel:

Secțiunea A. Operațiuni curente (bilanțul operațiunilor curente).

1 Mărfuri (balanța comercială).

2 Servicii (balanța serviciilor).

3 Venituri din investiții (balanța de plăți a dobânzilor).

4 transferuri private un singur sens.

5 Transferuri unilaterale de stat.

6 Alte servicii și venituri.

Secțiunea B. Investiții directe și alte capitaluri pe termen lung.

1 Investiție directă.

2 Investiții de portofoliu.

3 Alte capitaluri pe termen lung.

Secțiunea C. Alte capitaluri pe termen scurt.

Secțiunea D. Erori și omisiuni.

Secţiunea E. Articole compensatorii.

Secțiunea F. Surse extraordinare de acoperire (finanțare) a soldului.

Secțiunea G. Rezervele obligatorii ale autorităților străine la Banca Centrală.

Secțiunea H. Modificarea totală a rezervelor.

Fiecare secțiune (post) a balanței de plăți indică mișcarea fondurilor (încasări sau plăți) pentru fiecare grup de tranzacții economice externe.

Sectiunea A:

1 Postul „Mărfuri” (balanța comercială) reflectă balanța de plăți pentru operațiunile de export, import și reexport. În plus, balanța de plăți include doar plățile efectuate efectiv sau imediat efectuate pentru tranzacții externe.

Balanța comercială reflectă clar rolul comerțului exterior în realizarea echilibrului macroeconomic al economiei naționale, deoarece se bazează pe diferența dintre exporturile de mărfuri și importurile de mărfuri. O balanță comercială pozitivă sau negativă determină în mare măsură starea balanței de plăți în ansamblu. Pentru majoritatea țărilor, echilibrul balanței de plăți depinde mai mult de echilibrul balanței comerciale.

2 Postul „Servicii” (balanța serviciilor) include încasările și plățile din exporturile și importurile de servicii ale unei țări pe piața mondială. Acestea includ servicii precum transport, financiar, informatică, comunicații, construcții, asigurări și alte servicii furnizate de rezidenți către nerezidenți și invers. Importanța balanței serviciilor este în creștere, mai ales în țările dezvoltate, datorită dezvoltării accelerate a sectorului neprelucrător sau al serviciilor în acestea.

3 Poziția „Venituri din investiții” (balanța de plăți a dobânzilor) arată diferența dintre plățile pentru creditele acordate de țară și plățile dobânzilor la creditele primite, precum și raportul dintre veniturile din investiții exportate și importate în țară.

Venitul din investiții include:

– venituri din investiții directe, adică. veniturile unui investitor rezident direct din capitalul investit de acesta într-o întreprindere nerezidentă și invers;

– venituri din investiții de portofoliu, care sunt fluxuri de numerar între rezidenți și nerezidenți care decurg din vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare;

– venituri din alte investiții, de ex. încasări și plăți pentru orice alte creanțe financiare ale rezidenților față de nerezidenți și invers.

Dacă capitalul străin investit într-o anumită țară are un randament mai mic decât capitalul autohton investit în străinătate, atunci randamentele nete ale investițiilor sunt pozitive, în caz contrar sunt negative.

4 Postul „Transferuri unilaterale private” (transferuri) reflectă transferul între țări de resurse materiale fără echivalent valoric. Aceasta include transferurile curente de la guvern și alte sectoare. Primele reflectă transferurile curente pentru cooperare internațională, tipuri diferite ajutor umanitar etc. Al doilea este transferurile de bani între persoane fizice și organizații neguvernamentale (rezidenți și nerezidenți), de exemplu, transferuri către rude, salariu angajați, pensie alimentară etc.

Valoarea transferurilor private depinde de care dintre contrafluxurile de transferuri vor fi mai intense: din țară sau către țară.

5 Articolul „Transferuri unilaterale de stat” include subvențiile plătite și primite, veniturile (cheltuielile) din întreținerea bazelor militare, ambasadelor, consulatelor, reprezentanțelor (comerț, militare) etc.

6 Articolul „Alte servicii și venituri” nu este supus descifrarii, deoarece acesta include cel mai adesea cumpărarea și vânzarea de arme de către țară, finanțarea acțiunilor militaro-politice etc.

Secțiunile B și C reflectă echilibrul mișcării de capital, adică raportul dintre import și export de stat și capital privat. În funcție de momentul mișcării, există:

– operațiuni pe termen lung(achizitia si construirea de intreprinderi, cumpararea si vanzarea de valori mobiliare, obtinerea si acordarea de imprumuturi pe termen lung si imprumuturi guvernamentale etc.). Astfel de operațiuni se efectuează pe o perioadă mai mare de 2 ani;

– operațiuni pe termen scurt(împrumuturi în numerar și sub formă de mărfuri de până la 1 an, mișcarea fondurilor în conturile curente în băncile străine, importul și exportul de capital, valuta națională și valorile valutare etc.).

Secțiunea D grupează articole care corectează erorile statistice din secțiunile A, B, C și include și date despre volumul PIB-ului și mărimea rezervelor băncii centrale.

Soldul secțiunilor A, B, C, D în unele țări este considerat ca rezultat al balanței de plăți. FMI recomandă includerea și în bilanţul final secțiunile E, F, G pentru o mai mare fiabilitate. Acestea includ elemente de rezervă (compensatoare) care caracterizează sursele și metodele de plată a balanței de plăți: mișcarea aurului și a DST, starea poziției rezervelor țării în FMI, rezervele de aur și valutar ale băncii centrale, împrumuturile FMI. , etc.

Secțiunea H arata starea finala a surselor enumerate dupa compensarea balantei de plati.

Balanța de plăți a țării poate avea atât un sold pozitiv, cât și unul negativ: în primul caz, arată că țara a primit mai multe active diverse, iar în al doilea, că ieșirea lor din țară a depășit fluxul de intrare. Și acest lucru, la rândul său, poate avea atât consecințe pozitive, cât și negative pentru economia țării. Astfel, un sold negativ permanent de cont curent duce la deprecierea monedei naționale și încurajează atragerea capitalului străin. În același timp, este important pentru economie sub ce formă va avea loc afluxul, deoarece în acest caz, o importanță deosebită este acordată investițiilor străine directe.

Un aflux de investiții antreprenoriale pe termen lung poate ajuta la relansarea economiei, deși va necesita plata suplimentară a veniturilor din acestea către investitorii străini. Împrumuturile bancare publice și private pe termen lung vor crește datoria externă a țării,
iar întreținerea acestuia va deveni din ce în ce mai costisitoare în timp.

Un excedent stabil de cont curent creează baza pentru ieșirea de capital și întărește poziția monedei naționale. Consecințele negative pentru economia națională pot provoca și fluctuații bruște ale balanței contului curent - o creștere a soldului negativ destabiliza operațiunile economice externe, deoarece provoacă inflația și deprecierea monedei naționale.

În orice caz, starea balanței de plăți caracterizează cel mai clar starea generală a oricărei economii naționale.

Concluzii:

1 Balanța de plăți este raportul dintre plățile primite în țară din străinătate și plățile plătite de țara în străinătate. Balanța finală de plăți poate fi pozitivă sau negativă, ceea ce reflectă fie excesul de intrare față de ieșirea de plăți în țară, fie excesul de ieșire față de fluxul de plăți din țară.

2 Balanța de plăți constă din mai multe secțiuni care reflectă mișcarea activelor pentru anumite grupuri de tranzacții economice externe.

Secțiunile A, B, C sunt principalele, deoarece reflectă mișcarea internațională a valorilor materiale reale. Secțiunile E, F, G arată rezerva, compensând activele utilizate pentru achitarea unei balanțe de plăți negative. Secțiunea H reflectă starea finală a secțiunilor de rezervă după compensarea soldului.

Sold de plată - este o înregistrare sistematizată a tuturor tranzacțiilor economice efectuate de rezidenții unei țări date cu nerezidenții acesteia într-o anumită perioadă.

Rezident țara este orice persoană care are reședința principală într-o anumită țară, indiferent de cetățenia sa și statutul de pașaport, precum și companiile naționale care operează în țară. Creditul conturilor balantei de plati reflecta iesirea de bunuri (marfuri, servicii, capital) din tara, pentru care rezidentii acestei tari primesc plăți.

O altă definiție este: sold de plata - este raportul dintre plățile primite către o anumită țară din străinătate și plățile efectuate de aceasta în străinătate într-o anumită perioadă de timp. Include plăți pentru operațiuni de comerț exterior (adică balanța comercială), servicii (transport internațional, asigurări etc.), operațiuni non-comerciale (întreținere reprezentanțe, detașare de specialiști, turism internațional), precum și plăți în forma dobânzii la împrumuturi și sub formă de venituri din investiții. Balanța de plăți include mișcarea capitalului: investiții și împrumuturi.

Balanță comercială - Acesta este un document care reflectă mișcarea exporturilor și importurilor de mărfuri între o țară și alte state. Este întocmit pentru lună, trimestru și an și reflectă plățile efective între țară și alte state pentru circulația mărfurilor; se mai numește și balanța comercială „Vizibilă”.

Balanța de plăți activă - balanța de plăți a unei țări în care suma încasărilor externe depășește suma cheltuielilor și plăților sale externe.

Balanța de plăți pasivă - un bilanț în care valoarea încasărilor externe ale țării este mai mică decât valoarea ieșirilor de capital în străinătate.

Bilanțul așezărilor internaționale - raportul dintre creanțele și pasivele monetare, încasările și plățile unei țări în raport cu alte țări. Principalele tipuri de balanță de plăți internaționale sunt: balanța de plăți, balanța de decontare, balanța datoriei internaționale.

Soldul contului - În contabilitate, soldul unui cont este diferența dintre valoarea înregistrărilor de credit și suma înregistrărilor de debit. Se determină la intervale fixe: lunar sau săptămânal - pentru debite sau credite, anual - pentru raportul anual.

Structura balantei de plati

Sub beneficii în acest caz nu se înțeleg doar bunurile și serviciile, ci și obligațiile rezidenților, prin urmare creditele în străinătate se reflectă și în creditul balanței de plăți. În structura balanței de plăți există trei tipuri: 1) balanța comercială; 2) bilanţul operaţiunilor curente; 3) soldul total , sau soldul conturilor oficiale. Fiecare dintre aceste solduri poate fi redus la un sold pozitiv sau negativ.

Balanță comercială reprezintă valoarea exporturilor de mărfuri minus importurile acestora - este astfel tabelată numai la articolele fluxului comercial.

Soldul contului curent rezumă informații nu numai privind balanța comercială, ci și despre exporturile și importurile de servicii, precum și despre transferurile unilaterale (pensii, cadouri, transferuri de bani în străinătate sau asistență gratuită acordată statelor străine). Un sold pozitiv de cont curent indică faptul că țara este un investitor net în raport cu alte țări. În schimb, un deficit de cont curent înseamnă că investițiile străine ale unei țări în străinătate sunt reduse și devine un debitor net pentru a plăti importurile suplimentare sau nete de bunuri și servicii. Cu alte cuvinte, soldul contului curent este diferența dintre venitul național și cheltuielile naționale.„Sub linia” a balanței operațiunilor curente reflectă informații despre fluxurile de capital și rezerve. Capitalul intra și iese din țară, de ex. achizițiile de active pe termen lung de către nerezidenți, care pot da naștere la creanțe directe în străinătate (sub formă de restricții privind utilizarea profiturilor din exploatarea acestor active), sunt date în echilibrul mișcărilor de capital. De debit se reflectă conturile balanţei de plăţi aflux de resurse financiare către această țară, pentru care rezidenții săi vor trebui să facă plăți. Împrumutul către străini este, de asemenea, tratat ca o tranzacție de debit, adică. ca import al obligaţiilor internaţionale. Din același motiv, se reflectă o creștere a rezervelor oficiale ale unei țări prin debit , si scaderea pe credit. Valoarea totală a creditului trebuie să fie egală cu debitul total al balanței de plăți. Atunci se ajunge la starea echilibrul balantei de plati.

Informațiile privind balanța de plăți curentă și balanța mișcărilor de capital sunt rezumate în soldul conturilor oficiale , care compară rezervele acumulate cu creșterea pasivelor lichide față de autoritățile străine. Un deficit în balanța decontărilor oficiale duce la o creștere a intrărilor de valută în țară, iar un excedent duce la o scădere. Bilanțul conturilor oficiale este de obicei denumit balanța de plăți.

Legături dintre sectoarele bugetare, financiare și externe ale economiei și economia mondială

Sectorul extern este direct legat de bugetul de stat al oricărei țări. Suma tuturor tipurilor de venituri bugetare trebuie să fie egală cu suma tuturor tipurilor de cheltuieli bugetare. Veniturile bugetare includ de obicei veniturile din impozite curente, veniturile din investiții de capital și subvențiile guvernamentale, în timp ce cheltuielile includ cheltuielile guvernamentale curente, investițiile de capital și împrumuturile nete. Împrumuturile nete pot fi considerate și finanțare, ceea ce estompează distincția între finanțarea care este țintă politici publice, și finanțări efectuate în scopul administrării lichidității publice. Impozitele și alte taxe care ajung la veniturile bugetare reduc cererea agregată în economie prin reducerea puterii de cumpărare a sectorului privat (non-statal). Cheltuielile guvernamentale, efectuate în detrimentul bugetului, cresc cererea agregată și, alături de consumul întreprinderilor și gospodăriilor, reprezintă cea mai importantă parte a consumului brut din economie. Consumul guvernamental include cheltuielile guvernamentale pentru bunuri și servicii, inclusiv veniturile lucrătorilor și angajaților din sectorul public al economiei. Sold bugetar (sold fiscal) - diferența dintre suma veniturilor la buget și suma totală a cheltuielilor acestuia. Bilanțul poate fi pozitiv sau negativ.

Unitățile instituționale sunt împărțite în două grupuri principale:

1) organe monetare de conducere sau „autorități financiare” (autorități monetare) - așa se numesc în prezent banca centrală (de stat, națională) și ministerele de finanțe, adică. organele de decizie ale statului în sectorul financiar și bancar. Aceasta include:
- - active (active) - suma activelor externe nete ale sistemului bancar (inclusiv rezervele nete de stat), evaluate în moneda națională, și creditul intern net oferit de sistemul bancar;
- - Datorii - pasivele sistemului bancar fata de sectoarele privat si public. Ele reprezintă masa monetară, constând din numerar în circulație, depozite și alte instrumente monetare;
2) rezervele internaționale nete deținute de banca centrală și controlate de stat și activele internaționale nete ale băncilor comerciale și ale altor instituții financiare: constituie suma totală a activelor externe nete.

Tot acest subsistem financiar și economic complex al țărilor lumii este țesut în țesutul economiei mondiale (inclusiv subsistemul său financiar), în circulația bunurilor și serviciilor și a fluxurilor financiare. În același timp, a apărut un model semnificativ: cu cât o țară este mai deschisă și mai dezvoltată din punct de vedere economic și tehnologic, cu atât se internaționalizează mai mult și cu atât intră mai „strâns” în economia mondială și în sistemul financiar mondial.

De la formarea primelor state din istoria omenirii, comerțul a depășit granițele unei singure țări. La început, ar fi putut fi un schimb de mărfuri, dar după apariția banilor, amploarea operațiunilor comerciale s-a schimbat semnificativ.

concept

De prea mult timp, tranzacțiile comerciale internaționale dintre țări nu au avut un nume. Pentru prima dată, un astfel de concept precum balanța de plăți a fost introdus în terminologia financiară în 1767 de James Denem-Stewart, un economist britanic. În înțelegerea sa, acest termen însemna cheltuirea de către cetățeni a banilor în străinătate și plata datoriilor către străini.

Într-o interpretare modernă, balanța de plăți este plăți efectuate dintr-o țară în alta. Să luăm în considerare mai detaliat structura și istoria apariției acesteia.

Condiţii şi necesitate pentru apariţia bilanţurilor internaţionale

După cum a arătat istoria, apariția unei astfel de categorii financiare precum balanța de plăți a schimbat semnificativ economia națională a majorității țărilor.

Dacă la sfârșitul secolului al XIX-lea și la începutul secolului al XX-lea costul valutelor era la același nivel pentru o perioadă de timp suficient de lungă, susținut de „etalonul de aur”, care, de fapt, a format cursul acestora (care potrivit tuturor), apoi, în condițiile unei rate „flotante”, această abordare a devenit neprofitabilă.

Anterior, elementul financiar „Active de rezervă” a participat la reglementarea oricăror modificări ale cursului de schimb. În vremea noastră, balanța de plăți a țării, sau mai bine zis, starea acesteia, este cea care afectează scăderea sau creșterea cursului de schimb. Această categorie financiară a trebuit să treacă prin mai multe transformări pentru a ajunge la structura pe care o reprezintă astăzi Fondul Monetar Internațional.

Principalele abordări financiare

În prezent sunt activi:

Teoria propusă de David Hume este considerată clasică. Se numește „balanță automată”. În ea, principala activitate privind decontarea cursurilor de schimb a fost efectuată de Activele de rezervă.
Următorul pas a fost abordarea neoclasică, numită elastică. La dezvoltarea sa au participat genii financiare precum J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Potrivit teoriei lor, coloana vertebrală a balanței de plăți a țării este comerțul exterior al acesteia, a cărui balanță este determinată de nivelul prețurilor mărfurilor exportate în raport cu mărfurile importate și înmulțit cu cursul de schimb subiacent. Prin această abordare, echilibrul soldului este asigurat de o modificare a cursului de schimb. Adică, devalorizarea acestuia va reduce prețurile în valută străină pentru mărfurile de export, în timp ce reevaluarea va „forța” cumpărătorii străini să achiziționeze produsele acestei țări la un cost mai mare.
Următoarea teorie este abordarea de absorbție, în care balanța de plăți (și anume partea sa comercială) este „legată” de principalele elemente ale PIB-ului țării. Fondatorul acestei abordări a fost S. Alexander, care a luat ca bază ideile prezentate de J. Mead și J. Tinbergen. Reglementarea balanței de plăți în acest caz se realizează prin stimularea exporturilor și restrângerea importurilor. Acest lucru ar trebui să stimuleze producătorii autohtoni să producă produse competitive și să ofere același lucru nivel inalt servicii, și nu depind doar de devalorizarea monedei, ca în abordarea anterioară.
Teoria monetaristă a echilibrului este legată de factori monetari, și anume de modul în care echilibrul afectează circulația banilor în țară. Aici abordarea este următoarea: pentru a evita un deficit al balanței de plăți, este necesar să se controleze cu strictețe suma de bani care circulă în țară. Dacă sunt prea multe, atunci ar trebui eliminate prin achiziționarea de bunuri sau servicii străine.

Toate aceste abordări au fost folosite în momente diferite și rămân relevante și astăzi. În funcție de care dintre funduri este utilizat în prezent în țară, depind tipurile de operațiuni efectuate de aceasta.

Structura

De regulă, multe țări folosesc operațiunile comerciale ca o reglementare a balanței de plăți în efortul de a obține o balanță pozitivă. De fapt, pot exista mai multe astfel de operațiuni.

Fondul Monetar Internațional a elaborat o schemă a balanței de plăți, care include 112 articole împărțite în 7 blocuri. Această schemă este extrem de complicată pentru persoanele care nu au cunoștințe în domeniile financiare, așa că a fost simplificată în trei părți, reducând totul la următoarele secțiuni:

contul curent;
conturi aferente tranzacțiilor de capital (instrumente financiare);
tranzacții care reglementează balanța de plăți.

Să aruncăm o privire mai atentă la ceea ce sunt.

Principalele conturi de tranzacții de plată

Conturile curente ale balanței de plăți includ:

import de produse.

Și împreună alcătuiesc balanța comercială. De asemenea, este necesar să menționăm:

servicii (incluse în articolul balanței comerciale și a serviciilor);
venituri din investiții;
transferuri.

De regulă, conturile curente ale balanței de plăți reflectă toate încasările în numerar care provin din vânzarea de bunuri și servicii către nerezidenți, precum și venitul net din proiecte de investiții. Toate veniturile din export sunt luate în considerare în coloana cu un plus, deoarece în aceste tranzacții trezoreria este completată cu valută străină. Atunci când se efectuează operațiuni de import, acestea sunt luate în considerare ca minus în coloana de debit, deoarece există o ieșire de valută din țară.

Peste tot în lume, baza balanței de plăți a țărilor este. Ocupă până la 80% din volumul relațiilor economice internaționale. Dacă, în același timp, bilanțul este pozitiv, atunci acesta este un semn că în această țară se produc produse competitive de înaltă calitate.

Balanța de plăți contează pentru capital

Conturile de capital și instrumente includ:

cont de capital direct;
conturi financiare, care includ următoarele instrumente: investiții directe, portofoliu și alte investiții.

Conturile de capital includ toate tipurile de vânzări și achiziții și tranzacții, transferuri de capital, anularea datoriilor, subvenții pentru investiții, transferul drepturilor de proprietate, anularea datoriilor către guvern, transferul de drepturi atât asupra licențelor corporale (de exemplu, subsol), cât și asupra licențelor necorporale etc. ) active.

Atunci când există un aflux de valută în trezorerie prin aceste conturi, putem vorbi de un sold pozitiv. Si invers.

Conturile financiare sunt asociate cu tranzacții pentru transferul dreptului de proprietate asupra activelor financiare ale unei anumite țări. Împrumuturile acordate pot lua forma atât investiții directe, cât și de portofoliu.

în tranzacţiile de plată

Aceste concepte stau la baza oricăror tranzacții financiare, deoarece determină calitatea acestora. Balanța de plăți este un grup de conturi care în mod ideal ar trebui să fie pozitiv după acele tranzacții financiare care au fost efectuate în țară sau în străinătate (export-import).

Aceste operațiuni, la rândul lor, sunt împărțite în primare (adică sunt independente și au tendințe de creștere stabile) și secundare (pe termen scurt, sunt sub influență externă, de exemplu, Banca Centrală sau Guvernul țării).

Toate țările din lume se străduiesc să obțină o balanță de plăți activă, în cazul extrem, zero. Dacă într-o anumită etapă economică a dezvoltării unei țări, soldul acesteia este în roșu pentru o lungă perioadă de timp, atunci rezervele de aur și valută străină din Banca Centrală sunt reduse până când are loc devalorizarea monedei sale interne.

Metode de plata

Orice plăți efectuate între țări sunt afișate în două coloane: credit și debit, iar diferența dintre ele este luată în considerare fie ca sold pozitiv, fie ca sold negativ.

De exemplu, atunci când o țară exportă bunuri, forță de muncă, servicii, informații sau cunoștințe, iar trezoreria sa primește un aflux de valută străină, atunci toate veniturile din operațiunile efectuate vor fi înscrise în coloana cu semnul „+” a soldului de plăți la împrumut.

Aceleași operațiuni, dar numai la importuri, care implică o ieșire de valută din țară, se înscriu în coloana „debit” cu semnul „-”.

Dacă o țară cumpără (valută, valori mobiliare) în străinătate, atunci astfel de tranzacții financiare sunt înregistrate și în „debit”, deci există o ieșire de valută. În cazul în care, dimpotrivă, vinde capitalul autohton sau anulează datorii către nerezidenți (companii individuale sau întreaga țară), atunci aceasta va fi înregistrată la „împrumut”. De exemplu,

În acest caz, balanța de plăți este un document care înregistrează relațiile și operațiunile economice externe ale țării, iar întrucât are format internațional, totul flux de fonduri numărat în dolari.

in balanta

Aceste două concepte sunt asociate cu acțiuni în care se realizează fie finanțarea unui sold negativ, fie utilizarea omologul său pozitiv.

Deficitul din bilanţ trebuie acoperit de ceva, iar aici este important să se stabilească dacă va fi un cont de afaceri de peste mări sau capital sub formă de împrumuturi.

Prima, bineînțeles, este de preferat, deoarece asigură intrarea de valută în țară, în timp ce împrumuturile vor presupune ieșirea acesteia, și chiar cu dobândă.

În ultimă instanță, este posibilă folosirea rezervelor de aur și de schimb valutar ale țării pentru a acoperi deficitul din bilanţ și, ei bine, un pas complet disperat este devalorizarea monedei interne.

Dacă există un excedent generat în cursul operațiunilor curente, țara cheltuiește capitalul primit pe solduri negative emergente. De asemenea, o parte din bani merge la articolul „Erori pure și omisiuni”.

Schema de plată pentru IFM

Structura balanței de plăți, adoptată în 1993 de FMI, include:

Sold estimativ. Sunt implicite toate obligatiile financiare ale unei tari in raport cu alta/alte state si indeplinirea lor in termenii specificati in acord.
Soldul datoriei internaționale. Aceasta include plățile efective către alte țări și fluxul de bani din acestea.

În rapoartele cu privire la aceste tipuri de solduri, suma de transfer bancar trebuie să se potrivească cu cea debitoare.

Bilanțul rusesc

Dacă luăm în considerare balanța de plăți a Rusiei, atunci principala mișcare a valutei străine este afișată în următoarele rapoarte de import și export:

transport peste mări;
industria turismului;
cumpărarea sau vânzarea de licențe (brevete, mărci);
comert;
asigurări internaționale;
investiții directe sau de portofoliu și multe altele.

Pentru prima dată, conform structurii propuse de FMI al Rusiei, balanța de plăți a fost întocmită încă din 1992, iar de atunci a fost întocmită după aceleași scheme.

De-a lungul timpului, principala sursă de aflux de valută în țară a fost exportul de petrol și gaze, cherestea, arme, echipamente, cărbune și alte produse.

Principalii parteneri comerciali externi ai Rusiei sunt China, SUA, Germania, Kazahstan, Belarus și alte țări din străinătate apropiată și îndepărtată.

Concluzie

Deci, balanța de plăți este un raport statistic al tuturor tranzacțiilor internaționale care au loc între țări. Indică tranzacțiile, datele plăților, debitul, creditul și soldul acestora.

Toate cele trei secțiuni ale balanței de plăți reflectă poziția financiară a țării conform: