Actividades de compensación Gastos de los contribuyentes en forma de tasas de garantía transferidas a fondos especiales creados por organizaciones de conformidad con los requisitos de la legislación de la Federación de Rusia, destinados a reducir los riesgos de incumplimiento de las obligaciones derivadas de las transacciones.

Divisa

La compensación internacional es nuestra respuesta a los dictados monetarios y financieros de EE.UU.

Claros– el concepto es amplio. La compensación es un sistema de pagos mutuos no monetarios. para los bienes, valores y servicios prestados, teniendo en cuenta los derechos y deudas (pasivos) financieros mutuos. Hay diferentes tipos Compensaciones: materias primas, banca, cambio, divisas. Estamos interesados ​​en compensación de divisas.

En el artículo anterior hablamos de alternativas al actual sistema de pagos internacionales. Hemos observado que un sistema alternativo de pagos internacionales debería basarse en monopolio de la moneda estatal (GVM). GVM es una condición necesaria, pero no suficiente, para un sistema óptimo de pagos internacionales en Rusia. Es deseable que este sistema no sólo asegure la movilización y el uso efectivo de divisas en el marco de las actividades económicas exteriores del país, sino también minimizado la dependencia del país del dólar y otras monedas de reserva, que están controladas de una forma u otra. Para resolver tal problema, debe utilizar un método probado en el tiempo: claros.

Compensaciones de divisas: definición, tipos

La compensación es un concepto amplio. La compensación es un sistema de pagos mutuos no monetarios por bienes, valores y servicios prestados, basado en la contabilización de derechos y deudas (obligaciones) financieros mutuos. Existen diferentes tipos de compensación: materias primas, bancaria, cambiaria, cambiaria. Por ejemplo, compensación bancaria es un sistema de pagos interbancarios no monetarios que se realiza a través de cámaras de compensación y se basa en la compensación mutua de pagos iguales entre sí. La compensación bancaria se lleva a cabo en casi todos los países con una infraestructura bancaria desarrollada. Compensación de productos básicos tiene signos de comercio de compensación, del que ya hemos hablado antes. Nos interesa la compensación, que ofrece acuerdos en la esfera. Se llama compensación de divisas.

Compensación de divisas– un sistema de acuerdos entre participantes en el comercio exterior sobre la base de acuerdos interestatales. Aquellos. se vuelve obligatorio para todos los exportadores e importadores de los países que participan en el acuerdo de compensación. Como resultado de la compensación de reconvenciones y obligaciones, surge un saldo de compensación. Un elemento importante de la compensación de divisas son los bancos compensadores, que son responsables de registrar y compensar los requisitos y obligaciones mencionados, y también pueden prestar a los participantes en las operaciones de compensación.

En acuerdos interestatales Se especifican las condiciones para la formación del saldo y los métodos para su reembolso. El límite de deuda en el saldo de la cuenta de compensación depende del tamaño del volumen de negocios comercial y generalmente se fija entre el 5% y el 10% de su volumen, así como de las fluctuaciones estacionales en la oferta de productos básicos (en el caso centralizado, el límite es más alto). Los acuerdos determinan el tipo de moneda utilizada para el pago, los plazos de pago, las posibilidades y métodos de préstamo de la deuda resultante (saldo).

Liquidación de crédito En principio, prevalecen los préstamos recíprocos, pero en la práctica unilaterales de países con una balanza de pagos positiva a países con una balanza de cuentas internacionales pasiva. Las compensaciones pueden prever la libre conversión de saldos en dinero por parte del país acreedor ( compensaciones convertibles). Pero este método se utiliza muy raramente. Puede haber una opción que prevea reembolsar el saldo no solo en dinero, sino también en el suministro de bienes. Esta compensación recuerda el mecanismo de comercio compensatorio que ya hemos analizado. Si se proporciona una cobertura del 100 por ciento del saldo con bienes, entonces esto ya estará en forma pura comercio de compensación.

Dependiendo del número de países participantes, se distinguen compensaciones unilaterales, bilaterales, multilaterales e internacionales. Según el volumen de operaciones, se distingue entre compensación total, que cubre hasta el 95% del volumen de pagos, y compensación parcial, que cubre determinadas operaciones.

Experiencia en el uso de compensación de divisas en el extranjero.

El auge de la compensación de divisas se produjo entre los años 30 y 50 del siglo XX. Dio impulso al desarrollo de la compensación de divisas crisis económica, que comenzó en 1929. A medida que se desarrolló la crisis, el sistema del patrón oro comenzó a colapsar, el cual fue restablecido posteriormente con gran dificultad. El comercio internacional comenzó a colapsar. No había suficiente moneda para pagar importaciones vitales. Se introdujeron estrictas restricciones monetarias.

La reacción a esta difícil situación fue la aparición de compensaciones, que permitieron ahorrar divisas. Las relaciones entre los participantes en las transacciones de comercio exterior y los bancos compensadores se construyeron sobre la base de la moneda nacional. Aquellos. los exportadores recibían moneda nacional en sus cuentas de los bancos compensadores y los importadores, por el contrario, acreditaban moneda nacional a los bancos compensadores. El primer acuerdo de compensación se celebró en 1931 entre Hungría y Hungría. En marzo de 1935 se firmaron 74 acuerdos de compensación, en 1937, 169. Cubrían 12% volumen el comercio internacional.

Una parte importante del comercio internacional se realizó en cámaras de compensación durante la Segunda Guerra Mundial. Después de la Segunda Guerra Mundial, debido a la crisis de la balanza de pagos, la "hambruna de dólares", el aumento de la inflación y las restricciones monetarias y el agotamiento de las reservas de oro y divisas en la mayoría de los países de Europa occidental, el número de compensaciones bilaterales aumentó de 200 en 1947 a 400 en 1950. Representaron 2/3 de la facturación entre estados europeos. En general, en el sistema de la economía capitalista mundial de mediados de los años cincuenta. con la ayuda de compensación de divisas fue atendido 50% todos los pagos internacionales.

En la década de 1950, muchos países comenzaron a avanzar hacia la creación de sistemas de compensación multilaterales. En Europa occidental, se trataba de la Unión Europea de Pagos (EPU), formada por 17 países, que se creó en junio de 1950 y duró hasta diciembre de 1958. La EPU se creó por iniciativa y con el apoyo de , quienes vieron esta compensación multilateral como un medio. de superar rápidamente las restricciones monetarias y la creación en Europa occidental de un espacio económico y monetario único para una penetración más activa del capital estadounidense y imponer un dólar a Europa, que recibió el estatus de moneda internacional en la Conferencia de Bretton Woods.

Tengamos en cuenta que la existencia de numerosas compensaciones monetarias bilaterales en Europa no permitió aprovechar plenamente las ventajas que recibió el dólar estadounidense en la mencionada conferencia de 1944. Los fondos del Plan Marshall financiaron el capital principal de la PEV ( 350 millones. dólares) y el déficit de la balanza de pagos de varios países ( 189 millones. dólares) Desde junio de 1950 hasta julio de 1954, Estados Unidos contribuyó a la PEV 1050 millones. dólares, y luego suspendieron las inversiones directas de capital, limitándose a brindar asistencia y pagar órdenes militares. El representante estadounidense participó en el comité administrativo de la PEV con voto consultivo.

Por cierto, en el marco de la PEV hubo moneda supranacional. Era una unidad de cuenta monetaria internacional, llamada "epunitis". Cabe destacar que esta moneda europea tenía un contenido de oro equivalente al del dólar estadounidense (0,888671 g de metal puro). La PEV se creó como una organización regional de países, a partir de la cual surgió más tarde la Unión Monetaria Europea. El funcionamiento de la PEV estuvo garantizado por el Banco de Pagos Internacionales (BPI) en Basilea.

En el marco de la PEV Hubo una liquidación multilateral mensual de todos los pagos de los países participantes con préstamos limitados a los deudores a expensas de los países con superávit. Inicialmente, con base en los resultados de cobros y pagos, se mostraba el saldo de cada país. Luego se transmitió esta información y cada país entabló relaciones crediticias con él. Como la suma de los saldos positivos y negativos coincidió, al final el BPI desempeñó exclusivamente el papel de agente (intermediario) en la compensación multilateral.

En la etapa final, la regulación de los saldos pasivos y activos en las cuentas de compensación de los países participantes se llevó a cabo mediante cuotas. El importe total de las cuotas en la PEV superó el 4000000000. epunitov. Las cuotas se establecieron en función del volumen de facturación de pagos internacionales del país: para Gran Bretaña - mil millones de epunits, Francia - 520 millones, etc.

A diferencia del FMI, las cuotas en la PEV no se pagaban y servían para regular el equilibrio de los países que participaban en la compensación multilateral. Dentro de sus límites, se determinó la proporción de pagos en oro y la proporción de préstamos, que países con activos balanzas de pagos proporcionada a los deudores.

La EPS ha sido sustituida por Acuerdo Monetario Europeo (EMÚ), que también preveía acuerdos de compensación entre los países participantes. Pero si todos los requisitos y obligaciones de los países participantes pasaran por la PEV, entonces sólo Parte acuerdos mutuos, y estaba disminuyendo constantemente debido a la abolición de las restricciones monetarias por parte de la mayoría de los países. Europa Oriental. La abolición de la PEV dio impulso fuerte dolarización Europeo.

Compensaciones de divisas en acuerdos internacionales de la URSS

Primero años de posguerra La URSS construyó acuerdos con muchos países vecinos sobre la base de acuerdos bilaterales. Existencia en la Unión Soviética economia planificada Y monopolio estatal en el campo del comercio exterior y las transacciones de divisas contribuyeron a la organización de liquidaciones de compensación.

Dicho sea de paso, estos acuerdos de compensación "hicieron" que nuestros vecinos comprendieran que una condición para una cooperación comercial y económica exitosa es la organización economia planificada Y monopolio estatal en el ámbito de la actividad económica exterior. Por supuesto, siempre existió algún tipo de saldo de compensación, pero su reembolso no se realizó principalmente en oro o moneda, sino en suministros de materias primas. Es decir, claros de los años 40. Tenía signos de comercio de compensación. Claros de hecho, eran parte integral de acuerdos comerciales bilaterales entre estados que en aquellos años eran comúnmente llamados “democracias” (países socialistas de Europa del Este). Al principio, estos acuerdos se celebraron por un año y luego comenzaron a celebrarse por 3 a 5 años.

En 1949-1951 Hubo una gran cantidad de limpiezas trilaterales con la participación de la URSS. Una de las modificaciones de tales compensaciones fue la transferencia de saldos de una cuenta de una compensación bilateral a la cuenta de otra compensación bilateral (naturalmente, sobre la base de un acuerdo trilateral entre la URSS y otros dos países). Luego comenzaron a aparecer acuerdos que inicialmente preveían la organización de acuerdos de compensación trilaterales. En diversas combinaciones, la URSS celebró acuerdos de este tipo con Polonia, Checoslovaquia, Bulgaria y Finlandia.

Rublo de compensación en los asentamientos entre los países del CAME a partir del 1 de enero de 1964, fue reemplazado por el rublo transferible. Pero el rublo compensador no desapareció; siguió utilizándose en los acuerdos con la RPDC. Además, en la década de 1970. la compensación monetaria bilateral estaba en vigor URSS-Finlandia, en el que la moneda seguía siendo el mismo rublo de compensación. Negociamos con un país capitalista sin utilizar el dólar estadounidense ni otras monedas libremente convertibles. Este precedente irritó mucho a nuestro enemigo geopolítico.

Debo decir que URSS utilizó sistemas de compensación para facilitar el comercio también con países que no eran miembros Comecon o ni siquiera formaban parte del campo socialista. Allí se utilizaron otras monedas de compensación. En primer lugar, se trata de países del “tercer mundo”. Por ejemplo, hubo compensación bidireccional con India, la moneda de compensación fue la rupia india. Se concluyó un acuerdo similar con Pakistán, la moneda de compensación fue la rupia paquistaní.

Por cierto, otros países socialistas comerciaron con India y Pakistán mediante acuerdos de compensación en rupias indias y paquistaníes. Yugoslavia Ocupó un lugar especial entre los países socialistas. No era miembro del CAME, no se adhirió al acuerdo sobre el uso del rublo transferible y tenía una orientación económica bastante pronunciada hacia. La Unión Soviética y Yugoslavia en los años 1970. Las relaciones comerciales y económicas se construyeron sobre la base de liquidaciones de compensación, y la moneda fue dólar estadounidense. En ese momento nuestra relación con Porcelana. Sin embargo, nuestros países celebraron un acuerdo sobre liquidaciones de compensación, en el que la moneda de compensación era franco suizo.

Reserva Federal: "Odio de clase" contra la compensación internacional

Siguiendo el ejemplo de la URSS y otros países socialistas, muchos países del tercer mundo celebraron acuerdos de compensación entre ellos. Hay que tener en cuenta que las liquidaciones de compensación en las décadas de la posguerra fueron una forma importante para que los países socialistas y en desarrollo ahorraran monedas de reserva, principalmente el dólar estadounidense. Junto con métodos como el trueque y las “transacciones de compensación” (un ejemplo de “transacción de compensación” es el acuerdo de “gasoducto”, que Unión Soviética concluyó con varios países de Europa occidental a finales de los años 1970).

Estas formas de cooperación internacional dificultaron la implementación de sanciones económicas contra la URSS y sus socios. Después de todo, la cooperación no implicó pagos en dólares, que siempre pasan por el sistema bancario estadounidense y que son fáciles de bloquear para Washington. Además, este tipo de liquidaciones de compensación y otros planes de ahorro de divisas redujeron drásticamente la demanda de los participantes en las transacciones en dólares estadounidenses. Pero esto afectó enormemente los intereses de los propietarios del Sistema de la Reserva Federal, quienes “imprimieron” esos mismos dólares y recibieron de cada uno "papel verde" grande Compartir premium.

En los 1970s EE.UU abandonaron unilateralmente sus obligaciones de cambiar dólares por oro, desmantelando efectivamente el sistema de Bretton Woods de posguerra. Así hubo "freno de oro" eliminado Con " imprenta» FRS. Pero esto no fue suficiente. También fue necesario crear una demanda de "libro verde", el producto de la "imprenta". Los acuerdos de compensación, tanto bilaterales como multilaterales, obstaculizaron la expansión del dólar estadounidense.

despues de la victoria EE.UU comenzó la guerra fría globalización activa y la liberalización económica en todo el mundo. En los años 1990. Bajo la presión de Estados Unidos y el FMI, los acuerdos de compensación internacionales comenzaron a desmantelarse, los países comenzaron a cambiar a cálculos directos en dólares estadounidenses. Las compensaciones resultaron incompatibles con los intereses y objetivos de la dolarización global.

Liquidación de acuerdos como nuestra respuesta a las sanciones económicas

Hoy Rusia está intentando restaurar su posición económica en el mundo. Una de las áreas importantes es la creación de uniones de integración con los países vecinos. Por cierto, hace unas dos décadas, en 1994, Rusia y varios otros países vecinos firmaron un acuerdo para crear Unión de pagos de la CEI. De hecho, se habló de crear una compensación multilateral. Desafortunadamente, el acuerdo resultó “mortinato”; hoy sólo los especialistas lo recuerdan. Probablemente, entonces no hubo suficientes políticas y Condiciones económicas crear una Unión de Pagos.

Hoy En el contexto del endurecimiento de las sanciones económicas contra Rusia, la integración con los países vecinos se vuelve extremadamente urgente. Se están tomando medidas para crear una unión aduanera. Es cierto que, lamentablemente, los pasos son muy tímidos. Uno de los factores que obstaculiza el desarrollo de las relaciones comerciales y económicas entre los países de la CEI es el desequilibrio de su comercio mutuo, así como la alta proporción del dólar y el euro en los acuerdos mutuos.

Se sugieren pasos obvios para corregir esta situación anormal. En primer lugar, lo obvio es la necesidad de celebrar acuerdos comerciales entre países con volúmenes aproximados de exportaciones e importaciones, y preferiblemente no por un año, sino por un período más largo. Pero la implementación de tal medida sólo es posible si la economía se gestiona de manera planificada y la existencia de monopolio estatal del comercio exterior. O, al menos, una estricta regulación gubernamental del ámbito del comercio exterior.

Tal vez, es el momento oportuno recuperación Ministerio de Comercio Exterior, que fueron destruidos al calor de las “reformas democráticas”, como recordatorio del monopolio estatal del comercio exterior. Y después de esto trabajo de preparatoria es posible e incluso necesario volver a prácticas bien probadas compensación de divisas. Para empezar, al menos claros bilaterales. Es deseable que no estén "vinculados" al dólar o al euro, sino a las monedas nacionales de los países que participan en los acuerdos de compensación. Y a más largo plazo, sería posible pasar a un sistema de acuerdos multilaterales utilizando una moneda regional supranacional como "rublo transferible".

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