BETALINGSSALDO er en systematisk vurdering av økonomiske transaksjoner mellom innbyggere i landet og ikke-bosatte knyttet til mottak og betalinger Penger. Hovedmottaksvirksomheten er inntekter fra eksport av varer og tjenester, inntekter fra utenlandske investeringer og utenlandske firmaers oppkjøp av landets innenlandske eiendeler, og hovedbetalingsoperasjonene er betaling for import av varer og tjenester, betaling av inntekt på utenlandsk investeringer her i landet og innbyggeres erverv av utenlandske eiendeler. Betalingssaldo satt sammen for en bestemt periode - år, kvartal, måned. Beboere forstås som lovlige og enkeltpersoner opererer i det landet. Informasjonen i betalingsbalansen brukes til å vurdere landets kredittverdighet, forutsi virkningen av utenlandske økonomiske relasjoner på valutamarkedet og valutakursen, regulere dem, vurdere tilstanden til landets økonomi, forutsi mulige økonomiske, finanspolitiske og pengepolitikk, beregne bruttonasjonalproduktet, etc. Utvikling av internasjonale finansielle relasjoner og internasjonale sammenligninger krevde ensretting av metoder for å sammenstille betalingsbalanser i ulike land og deres harmonisering med nasjonalregnskapssystemet. De siste anbefalingene for betalingsbalanse ble publisert av Det internasjonale pengefondet i 1993.
Ved sammenstilling av betalingsbalansen brukes prinsippet om dobbel bokføring vedtatt i regnskapet. Hver transaksjon gjenspeiles i debet og kreditt på kontoen, og det totale debetbeløpet må være lik det totale kredittbeløpet. Kredittbeløp dannes som et resultat av eksport av varer og tjenester og kapitaltilførsel, som fører til tilførsel av utenlandsk valuta til kontoen, de reflekteres med et plusstegn. Debetbeløp genereres som følge av import av varer og tjenester og utstrømning av kapital, noe som resulterer i utgifter til utenlandsk valuta. De vises med et minustegn. I betalingsbalansen er økonomiske transaksjoner bokført til markedspriser, dvs. til prisene som den faktiske utvekslingen av økonomiske verdier fant sted til.
Det er vanlig å kompilere betalingsbalansen i den nasjonale valutaen til de respektive landene, med omberegning av data til markedskurser som dannes på transaksjonsdatoen. Hvis den nasjonale valutaen er ustabil, kan betalingsbalansen settes opp i et lands harde valuta.
Det er to seksjoner i saldoen - regnskap: "driftskonto" og "regnskap for drift med kapital og finansielle instrumenter". Løpende transaksjoner (se bruksbalansen) refererer til transaksjoner i varer, tjenester og inntekter. Balansen av transaksjoner med kapital og finansielle instrumenter kjennetegner transaksjoner knyttet til investeringsaktiviteter. Balansen mellom løpende drift og driftsbalansen med kapital og finansielle eiendeler skal være lik absolutt verdi og ha motsatte fortegn. Et driftsbalanseunderskudd betyr at et land bruker mer utenlandsk valuta på varer, tjenester og andre løpende transaksjoner enn det mottar ved å selge dem. Den er finansiert gjennom salg av eiendeler til ikke-resident og gjennom eksterne lån. Med begrensede eiendeler og vanskeligheter med å få lån, er land med vedvarende underskudd på driftsbalansen tvunget til å redusere importen og øke eksporten. En positiv løpende balanse betyr en økning i netto utenlandsformue. Landets samlede betalingsbalanse er positiv dersom balansen for løpende drift, sammen med driftsbalansen med kapital og finansielle instrumenter, utgjør en positiv balanse. Dette fører til en tilstrømning av utenlandsk valuta inn i landet og en økning i valutareservene. Ved negativ saldo er det et underskudd i betalingsbalansen og landets nasjonalbank er tvunget til å redusere valutareservene. Et land kan på lang tid ikke bruke mer på kjøp av utenlandske varer, tjenester og eiendeler enn det mottar ved salg av egne varer, tjenester og eiendeler. Derfor er betalingsbalansen dets viktigste analytiske konsept.
aktiv betalingsbalanse En betalingsbalanse der mottakene overstiger betalingene. Et overskudd i betalingsbalansen bidrar til å styrke landets valutaposisjon.
Passiv betalingsbalanse En betalingsbalanse der betalingene overstiger mottakene. Vanligvis dekkes underskuddet på betalingsbalansen ved bruk av valutareservene, enten ved hjelp av utenlandske lån og kreditter eller kapitalimport.
Betalingsbalanse- i betalingsoppgjør - differansen mellom beløpene på utenlandske inn- og utbetalinger. Det antas at betalingsbalansen alltid skal være lik null. En passiv eller aktiv balanse gjenspeiler ubalansen mellom komponentene i balansen og viser som regel hvor mye statens valutareserver har redusert eller økt.
Underskudd på betalingsbalansen- den passive saldoen på driftskontoen og balansen på kapitalkontoen.
landets betalingsbalanse- forholdet mellom kontantbetalinger som kommer inn i landet fra utlandet, og alle dets betalinger til utlandet i løpet av en viss tidsperiode (år, kvartal, måned). I betalingsbalansen er alle utenlandske økonomiske transaksjoner i landet uttrykt i verdi. I de fleste land i verden er betalingsbalansen satt sammen i formen anbefalt av Det internasjonale pengefondet. Skille: utenrikshandelsbalansen, balansen mellom tjenester og ikke-kommersielle betalinger og balansen mellom kapital- og lånbevegelser.
gjeldende betalingsbalanse- en del av landets betalingsbalanse, inkludert handelsbalansen, tjenestebalansen og ikke-kommersielle betalinger.
| Estimert betalingsbalanse Den russiske føderasjonen for januar-september 2008 (milliarder amerikanske dollar) http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=bal_of_payments_est.htm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dato siste oppdatering: 3. oktober 2008. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
HANDELBALANSE- forholdet mellom summen av prisene på varer eksportert av et hvilket som helst land, eller en gruppe av land, og summen av prisene på varer importert av dem i en viss tidsperiode, for eksempel for et år, kvartal, måned . Med andre ord er handelsbalansen eksport og import av et land for en bestemt periode eller dato.
Hvis verdien av et lands eksport overstiger verdien av dets import, er handelsbalansen det aktiv. Hvis verdien av importen overstiger verdien av eksporten, så er en slik handelsbalanse passiv. Ved sammenfall av kostnadene ved eksport og import, dannes en nettobalanse. Et land med en passiv handelsbalanse må dekke underskuddet ved å bruke ulike betalingsbalanseinntekter, særlig inntekter fra transport på sine transportmidler eller gjennom sitt territorium av utenlandske varer, renter og utbytte fra investeringer i utlandet, tilstrømning av utenlandsk kapital, utenlandsk lån, bruk av reserven utenlandsk valuta og eksport av gull. Handelsoverskuddet preger i stor grad det gunstige økonomisk situasjon et gitt land er en av de viktige indikatorene på graden av avhengighet av økonomien til utenlandske markeder, av situasjonen, internasjonal konkurranse, samt politisk avhengighet av andre stater.
OPPGJØRSBALANSE- forholdet mellom krav og forpliktelser i et gitt land, på grunn av dets handels- og ikke-handelsoperasjoner, kreditt- og andre forhold for en viss periode eller på en bestemt dato.
Myndighetene i ethvert land må være godt kjent med mekanismene for samhandling for å velge riktig penge-, skatte- og valutapolitikk. makroøkonomiske indikatorer på internasjonalt nivå. Det er nødvendig å overvåke endringer i internasjonale økonomiske relasjoner for å identifisere nye problemer i tide. Informasjon for dette gir betalingsbalansen.
Betalingsbalansen er en systematisk oversikt over alle økonomiske transaksjoner mellom innbyggerne i et gitt land og resten av verden over en bestemt tidsperiode, vanligvis et år.
En økonomisk transaksjon er en byttehandling der eierskap til en vare overføres eller en tjeneste ytes av en person bosatt i ett land til en person bosatt i et annet. Enhver transaksjon har to sider - kreditt og debet.
Fra et gitt lands synspunkt er partene i en transaksjon definert som følger: bevegelse av varer og tjenester til utlandet,
Grunnleggende om teorien om verdensøkonomien 479
ledsaget av den kommende bevegelsen av penger (eksport), og dermed tilstrømningen av kapital fra andre land, er et lån (kontanter kommer med et plusstegn); bevegelse av varer og tjenester fra utlandet, som innbyggerne i landet må betale for (import), derfor er utstrømningen av kapital til andre land en debet (kontanter kommer med et minustegn).
Betalingsbalansen består av to strømmer: a) realressurser - eksport og import av varer og tjenester; b) økonomiske ressurser tilsvarende dem, som er en betaling for anskaffelse eller betaling for salg av økonomiske ressurser.
For å forstå og analysere betalingsbalansen, er det først og fremst nødvendig å huske de grunnleggende prinsippene for konstruksjonen:
Hver internasjonal transaksjon reflekteres automatisk i betalingsbalansen to ganger: én gang som kreditt og én gang som debet. Dette prinsippet for regnskapsføring av betalingsbalansen er riktig fordi hver transaksjon har to sider: hvis du kjøper noe fra en utlending, må du betale ham på en eller annen måte, og dette vil definitivt gjenspeiles i ditt lands betalingsbalanse. Man kan aldri på forhånd være sikker på nøyaktig hvor den «frie enden» av en gitt transaksjon vil manifestere seg, men et sted vil den helt sikkert manifestere seg;
etableringen av økonomisk territorium er viktig for betalingsbalansen. Økonomisk territorium er et geografisk område under jurisdiksjonen til regjeringen i et gitt land, der arbeidskraft, varer og kapital beveger seg fritt. I tillegg til de definerte territoriene statsgrense, inkluderer det: tilstøtende øyer (hvis økonomien deres er underlagt de samme monetære og skattemessige myndighetene som økonomien på fastlandet); territorialfarvann der landet har enerett til å fiske og utvinne naturressurser; territoriale enklaver lokalisert i andre land (for eksempel frie økonomiske soner);
betalingsbalansen reflekterer transaksjoner utført av innbyggere i et gitt land. Beboere er husholdninger eller juridiske enheter som har vært i landet i mer enn ett år og har sitt senter for økonomisk interesse i det. De inkluderer ikke turister, ansatte internasjonale organisasjoner, personell fra utenlandske ambassader, militært personell og deres familier, utenlandske studenter. Derimot regnes utenlandske gründere og utenlandske arbeidere som innbyggere;
480 Tittel IV
4) for registrering i betalingsbalansen benyttes kun markedspriser, d.v.s. priser som transaksjoner inngås til mellom en uavhengig kjøper og en uavhengig selger. Disse prisene bør skilles fra børsnoteringer, verdensmarkedspriser og andre generelle prisindikatorer;
det er nødvendig at tidspunktet for registrering av kreditt- og debetposter faller sammen;
ved utarbeidelse av betalingsbalansen skal landet bruke den regningsenheten som det benytter ved interne oppgjør og regnskap. For konvertering til utenlandsk valuta brukes valutakursen til den nasjonale valutaen, som faktisk opererte på markedet på datoen for betalingsbalansen.
Informasjonskildene for sammenstilling av betalingsbalansen er:
tollstatistikk (transaksjoner med varer registrert av tollmyndighetene);
pengesektorstatistikk (data om utenlandske eiendeler og forpliktelser til sentral- og forretningsbankene);
ekstern gjeldsstatistikk (data om beholdninger, strømmer og betalinger på offentlig og privat ekstern gjeld fra innbyggere til ikke-residenter, akkumulert av finansdepartementet eller sentralbanken);
statistiske undersøkelser (data om internasjonal handel med tjenester, arbeidsinntekt, migrantoverføringer, informasjon om direkte og porteføljeinvesteringer);
statistikk over operasjoner med utenlandsk valuta.
Transaksjoner mellom land og resten av verden er delt inn i to grupper: løpende transaksjoner og kapitaltransaksjoner. Disse gruppene gjenspeiles i betalingsbalansen i driftskonto og kapitalkonto.
Transaksjoner registrert på brukskontoen er salg OG kjøp av varer og tjenester (handelsbalanse), samt ensidige betalinger (overføringer) gjort av ett land til et annet uten å motta en vare eller tjeneste i retur (for eksempel pengeoverføringer som en statsborger i ett land, som gikk på jobb i et annet, sender sin familie eller utenlandsk bistand).
Kapitalkontoen registrerer salg og kjøp av eiendeler, samt innlån og utlån.
Det er også en offisiell reservekonto. Det gjenspeiler endringen i reserveformuen til regjeringen i et gitt land og utenlandske regjeringer.
Grunnleggende om teorien om verdensøkonomien 481
Hver konto i betalingsbalansen har en saldo. Hvis den absolutte verdien av lånet er større enn den absolutte verdien av debet, vil saldoen være positiv, hvis omvendt, vil den være negativ. Handelsbalansen er viktig. Hvis eksportinntektene overstiger importkostnadene, har handelsbalansen en positiv saldo, ellers er den negativ.
Det er en kobling mellom betalingsbalansekontoer. Driftskontoen og kapitalkontoen er refleksjoner av hverandre. Et driftsbalanseunderskudd indikerer at et lands eksport av varer og tjenester ikke er tilstrekkelig til å betale for import av varer og tjenester. Hvordan finansiere dette underskuddet? Landet må enten låne av en utenlandsk partner eller gi opp eierskapet til enkelte eiendeler, noe som vil gjenspeiles på kapitalkontoen med et plusstegn.
Eksempel. La oss anta at utgiftene dine i løpet av en viss periode vil overstige inntekten din. For å finansiere underskuddet kan du selge noen av eiendelene (for eksempel et musikksenter) eller låne. Det samme gjør et land: For å finansiere underskuddet på driftsbalansen selger det eiendeler eller låner. Det er dette som kommer til uttrykk i den positive saldoen på kapitalkontoen.
I motsatt situasjon, når landet har en positiv driftsbalanse, d.v.s. dens eksportinntekter overstiger importkostnadene, kan låne (ikke uten fordel til seg selv) penger til andre land, noe som betyr kapitalutstrømning og kommer til uttrykk i en negativ balanse på kapitalkontoen.
Som et resultat bør summen av saldoen på driftskontoen og kapitalkontoen gi null. Men i praksis har betalingsbalansen til land som oftest enten negativ eller positiv saldo. Et underskudd betyr en netto utstrømning av penger fra et land, og et overskudd eller overskudd betyr en netto innstrømning av penger fra utlandet. I denne forbindelse oppstår spørsmålet: er et underskudd alltid en dårlig ting, og et overskudd alltid en god ting? Det er ikke noe enkelt svar, alt avhenger av de spesifikke omstendighetene.
Eksempel. Japan hadde verdens største driftsbalanseoverskudd i midten av 1990, økonomien vokste med 5 %, prisveksten var halvparten av andre industriland, men yenen ble svekket og aksjemarkedet var i nedgang . Problemet var tilstanden til landets basisbalanse. Overskuddet på driftsbalansen i betalingsbalansen ble i stor grad motvirket av kapitalutgang. Storbritannia var i samme periode i den verste stillingen av alle industriland, siden underskuddet på driftsbalansen forverret-
482 Tittel IV
Xia utstrømning av kapital, noe som resulterte i en negativ betalingsbalanse utgjorde 10% av BNP - dette er den høyeste underskuddsbalansen i gruppen av industrielt utviklede land. Det amerikanske underskuddet på driftsbalansen ble balansert av kapitaltilførsel, noe som ikke løste problemet på lang sikt. Tyskland var i den beste posisjonen, det hadde et enormt driftsbalanseoverskudd sammenlignet med andre land (som Japan) og lav kapitalutstrømning, så betalingsbalanseoverskuddet var det største i verden.
Det er tre hovedmåter for å eliminere overskudd eller underskudd på betalingsbalansen:
stoppe strømmen av handel og kapital;
korrigere innenlandske økonomiske forvrengninger;
tvunget eller tillatende for å oppnå en endring i valutakursen.
Systemet med kontoer for betalingsbalansen ligner noe på et filmkamera: begge kan ikke vise oss hva som går bra og hva som er dårlig, de registrerer ganske enkelt hva som skjer, og hjelper dermed til å trekke konklusjoner (i vårt tilfelle om økonomisk politikk ).
Det er tre situasjoner der informasjonen i betalingsbalansen er spesielt nødvendig:
registreringer av resultatene av utvekslinger mellom land gjør det lettere å bedømme stabiliteten til det flytende valutakurssystemet; betalingsbalansen bidrar til å avsløre akkumulering av valuta av folk som er interessert i å eie den (innbyggere i valutaen til et gitt land), og de som er tilbøyelige til å kvitte seg med denne valutaen (utlendinger);
under betingelsene for faste valutakurser, hjelper betalingsbalansen med å bestemme størrelsen på den akkumulerte valutaen i hendene på utlendinger for å ta en rettidig beslutning om å opprettholde en fast valutakurs hvis den er truet av en krise;
Betalingsbalansekontoer gir informasjon om akkumulert gjeld, renter og avdrag, og et lands evne til å tjene valuta for fremtidige betalinger. Denne informasjonen gjør det mulig å anslå hvor vanskelig (eller dyrere) det er for debitorlandet å betale tilbake gjeld til utenlandske kreditorer.
Betalingsbalansen til Republikken Hviterussland er en statistisk rapport som på en systematisk måte inneholder data om landets utenlandske økonomiske operasjoner for rapporteringsperioden. Betalingsbalansen er satt sammen av nasjonalbanken i Republikken Hviterussland på kvartalsbasis i henhold til metodikken utviklet av Det internasjonale pengefondet.
Grunnleggende om teorien om verdensøkonomien 483
Informasjonsgrunnlaget for betalingsbalansen til republikken Hviterussland er rapporteringsdataene om alle utenlandske økonomiske transaksjoner til innbyggere i republikken Hviterussland, levert av departementet for statistikk og analyse, finansdepartementet, innenriksdepartementet, statens tollkomité, de hviterussiske jernbanene, bekymringene "Belenergo", "Belneftekhim", statsforetaket "Beltransgaz", samt estimater fra nasjonalbanken.
For tiden praktiseres analytisk og standard presentasjon av betalingsbalansen.
Betalingsbalanseposter er gruppert etter eksemplarisk opplegg anbefalt av IMF. Derfor ser betalingsbalansen til ethvert land slik ut:
Seksjon A. Pågående drift (balanse av løpende drift).
1 Varer (handelsbalanse).
2 Tjenester (tjenestebalanse).
3 Inntekter fra investeringer (rentebalanse).
4 Private enveisoverføringer.
5 Statlige ensidige overføringer.
6 Andre tjenester og inntekter.
Seksjon B. Direkte investeringer og annen langsiktig kapital.
1 Direkte investering.
2 Porteføljeinvestering.
3 Annen langsiktig kapital.
Seksjon C. Annen kortsiktig kapital.
Seksjon D. Feil og utelatelser.
Seksjon E. Kompenserende artikler.
Seksjon F. Ekstraordinære kilder til dekning (finansiering) av saldoen.
Seksjon G. Nødvendige reserver for utenlandske myndigheter i sentralbanken.
Seksjon H. Samlet endring i reserver.
Hver seksjon (post) i betalingsbalansen indikerer bevegelsen av midler (mottak eller betalinger) for hver gruppe utenlandske økonomiske transaksjoner.
Seksjon A:
1 Post "Varer" (handelsbalanse) reflekterer betalingsbalansen for eksport-, import- og reeksporttransaksjoner. Dessuten inkluderer betalingsbalansen kun faktisk utførte eller umiddelbart utførte betalinger på utenlandske transaksjoner.
Handelsbalansen reflekterer tydelig hvilken rolle utenrikshandelen har for å oppnå den makroøkonomiske balansen i den nasjonale økonomien, siden den er basert på forskjellen mellom vareeksport og vareimport. En positiv eller negativ handelsbalanse bestemmer i stor grad tilstanden til betalingsbalansen som helhet. For de fleste land er likevekten i betalingsbalansen mer avhengig av likevekten i handelsbalansen.
2 Posten «Tjenester» (tjenestebalanse) omfatter inn- og utbetalinger fra eksport og import av et lands tjenester på verdensmarkedet. Dette inkluderer tjenester som transport, finans, data, kommunikasjon, konstruksjon, forsikring og andre tjenester levert av innbyggere til ikke-beboere og omvendt. Betydningen av tjenestebalansen øker, spesielt i utviklede land, på grunn av den akselererte utviklingen av ikke-produksjons- eller tjenestesektoren i dem.
3 Posten «Inntekter fra investeringer» (rentebalansen) viser differansen mellom betalinger for lån gitt av landet og rentebetalinger på mottatt lån, samt forholdet mellom inntekt fra investeringer eksportert og importert til landet.
Investeringsinntekter inkluderer:
– inntekt fra direkte investeringer, dvs. inntekt til en direkte bosatt investor fra kapital investert av ham i et ikke-resident foretak, og omvendt;
– inntekt fra porteføljeinvesteringer, som er kontantstrømmer mellom innbyggere og ikke-residenter som oppstår fra salg og kjøp av verdipapirer;
– inntekter fra andre investeringer, dvs. kvitteringer og betalinger på eventuelle andre økonomiske krav fra innbyggere mot ikke-bosatte, og omvendt.
Hvis utenlandsk kapital investert i et gitt land gir mindre avkastning enn innenlandsk kapital investert i utlandet, er netto investeringsavkastning positiv, ellers er den negativ.
4 Posten «Private ensidige overføringer» (overføringer) reflekterer overføring av materielle ressurser mellom land uten kostnadsekvivalent. Dette inkluderer løpende overføringer fra staten og andre sektorer. Førstnevnte gjenspeiler nåværende overføringer for internasjonalt samarbeid, forskjellige typer humanitær hjelp osv. Den andre er pengeoverføringer mellom enkeltpersoner og ikke-statlige organisasjoner (innbyggere og ikke-innbyggere), for eksempel overføringer til slektninger, lønn ansatte, underholdsbidrag mv.
Verdien av private overføringer avhenger av hvilken av motstrømmene av overføringer som vil være mer intense: fra landet eller til landet.
5 Artikkelen «Statens ensidige overføringer» omfatter utbetalte og mottatte subsidier, inntekter (utgifter) fra vedlikehold av militærbaser, ambassader, konsulater, representasjonskontorer (handel, militær), etc.
6 Artikkelen «Andre tjenester og inntekter» er ikke gjenstand for dechiffrering, siden dette oftest inkluderer landets kjøp og salg av våpen, finansiering av militærpolitiske aksjoner osv.
Seksjon B og C reflektere balansen mellom kapitalbevegelser, dvs. forholdet mellom import og eksport av statlig og privat kapital. Avhengig av tidspunktet for bevegelse, er det:
– langsiktig drift(oppkjøp og bygging av foretak, kjøp og salg av verdipapirer, innhenting og yting av langsiktige lån og statlige lån mv.). Slike operasjoner utføres i en periode på mer enn 2 år;
– kortsiktige operasjoner(lån i kontanter og vareform i inntil 1 år, bevegelse av midler på brukskonti i utenlandske banker, import og eksport av kapital, nasjonal valuta og valutaverdier, etc.).
Seksjon D grupperer artikler som korrigerer statistiske feil fra seksjonene A, B, C, og inkluderer også data om volumet av BNP og størrelsen på sentralbankreservene.
Balansen i seksjonene A, B, C, D i noen land anses som et resultat av betalingsbalansen. IMF anbefaler også å inkludere i sluttbalansen seksjoner E, F, G for større pålitelighet. De inkluderer reserve (kompenserende) elementer som karakteriserer kildene og metodene for å betale av betalingsbalansen: bevegelsen av gull og SDR, tilstanden til landets reserveposisjon i IMF, sentralbankens gull- og valutareserver, IMF-lån , etc.
Seksjon H viser den endelige tilstanden til de listede kildene etter kompensasjonen for betalingsbalansen.
Landets betalingsbalanse kan ha både en positiv og en negativ saldo: i det første tilfellet viser det at landet mottok flere ulike eiendeler, og i det andre at deres utstrømning fra landet oversteg tilsiget. Og dette kan igjen ha både positive og negative konsekvenser for landets økonomi. Dermed fører en permanent negativ driftsbalanse til svekkelse av den nasjonale valutaen og oppmuntrer til tiltrekning av utenlandsk kapital. Samtidig er det viktig for økonomien i hvilken form tilstrømningen vil finne sted, siden det i dette tilfellet er særlig vekt på utenlandske direkteinvesteringer.
En tilstrømning av langsiktige gründerinvesteringer kan bidra til å gjenopplive økonomien, selv om det vil kreve ytterligere utbetaling av inntekt fra dem til utenlandske investorer. Langsiktige offentlige og private banklån vil øke landets utenlandsgjeld,
og vedlikeholdet vil bli dyrere og dyrere over tid.
Et stabilt overskudd på driftsbalansen skaper grunnlag for kapitalutgang og styrker posisjonen til den nasjonale valutaen. Negative konsekvenser for nasjonaløkonomien kan også forårsake kraftige svingninger i driftsbalansen - en økning i den negative saldoen destabiliserer utenlandske økonomiske operasjoner, da det provoserer inflasjon og svekkelse av den nasjonale valutaen.
I alle fall preger betalingsbalansens tilstand tydeligst den generelle tilstanden til enhver nasjonal økonomi.
Konklusjoner:
1 Betalingsbalanse er forholdet mellom betalinger mottatt i landet fra utlandet og betalinger betalt av landet i utlandet. Den endelige betalingsbalansen kan være positiv eller negativ, noe som reflekterer enten overskuddet av innstrømning i forhold til utbetalingen av betalinger til landet, eller overskuddet av utbetalingen i forhold til innstrømningen av betalinger fra landet.
2 Betalingsbalanse består av flere seksjoner som gjenspeiler bevegelsen av eiendeler for visse grupper av utenlandske økonomiske transaksjoner.
Seksjonene A, B, C er de viktigste, siden de gjenspeiler den internasjonale bevegelsen av reelle materielle verdier. Seksjoner E, F, G viser reserve, motregning av eiendeler som brukes til å betale ned en negativ betalingsbalanse. Seksjon H gjenspeiler den endelige tilstanden til reserveseksjonene etter kompensasjon av saldoen.
Betalingssaldo - det er en systematisert oversikt over alle økonomiske transaksjoner gjort av innbyggere i et gitt land med dets ikke-residenter i løpet av en gitt periode.
Beboer land er enhver person som har hovedbolig i et gitt land, uavhengig av statsborgerskap og passstatus, samt nasjonale selskaper som opererer i landet. Kreditten til betalingsbalansekontoene gjenspeiler utstrømmingen av varer (varer, tjenester, kapital) fra landet som innbyggerne i dette landet mottar for. betalinger.
En annen definisjon er: betalingsbalanse - det er forholdet mellom betalinger mottatt til et gitt land fra utlandet og betalinger gjort av det i utlandet i løpet av en viss tidsperiode. Det inkluderer betalinger for utenrikshandelsoperasjoner (dvs. handelsbalansen), tjenester (internasjonal transport, forsikring osv.), ikke-handelsoperasjoner (vedlikehold av representasjonskontorer, utplassering av spesialister, internasjonal turisme), samt betalinger i form for renter på lån og i form av investeringsinntekter. Betalingsbalansen inkluderer kapitalbevegelser: investeringer og lån.
Handelbalanse - Dette er et dokument som gjenspeiler bevegelsen av eksport og import av varer mellom et land og andre stater. Den er satt sammen for måneden, kvartalet og året og gjenspeiler de faktiske betalingene mellom landet og andre stater for bevegelse av varer; den kalles også "Synlig" handelsbalanse.
Aktiv betalingsbalanse - et lands betalingsbalanse der mengden av utenlandske kvitteringer overstiger mengden av utenlandske utgifter og betalinger.
Passiv betalingsbalanse - en balanse der mengden av landets utenlandske kvitteringer er mindre enn mengden kapitalstrømmer til utlandet.
Balanse mellom internasjonale oppgjør - forholdet mellom pengekrav og forpliktelser, mottak og betalinger fra ett land i forhold til andre land. Hovedtypene for internasjonale betalingsbalanser er: betalingsbalanse, oppgjørsbalanse, balanse for internasjonal gjeld.
Saldo - I regnskap er saldoen på en konto differansen mellom mengden kredittposteringer og mengden debetposteringer. Det fastsettes med faste intervaller: månedlig eller ukentlig - for debet eller kreditering, årlig - for årsrapporten.
Struktur av betalingsbalansen
Under fordeler i dette tilfellet er ikke bare varer og tjenester forstått, men også innbyggernes forpliktelser, derfor gjenspeiles lån i utlandet også i kreditten til betalingsbalansen. I strukturen av betalingsbalansen er det tre typer: 1) handelsbalanse; 2) balanse av løpende drift; 3) total saldo , eller saldo på offisielle kontoer. Hver av disse saldoene kan reduseres til en positiv eller negativ saldo.
Handelbalanse representerer verdien av eksporten av varer minus deres import - den er altså kun tabellert under handelsflytposter.
Nåværende kontobalanse oppsummerer informasjon ikke bare om handelsbalansen, men også om eksport og import av tjenester, så vel som om ensidige overføringer (pensjoner, gaver, pengeoverføringer til utlandet eller vederlagsfri bistand til fremmede stater). En positiv driftsbalanse indikerer at landet er en nettoinvestor i forhold til andre land. Motsatt betyr et driftsbalanseunderskudd at et lands utenlandske investeringer i utlandet reduseres og det blir en netto debitor for å betale for ytterligere, eller netto, import av varer og tjenester. Med andre ord, driftsbalansen er differansen mellom nasjonalinntekt og nasjonalforbruk."Under linjen" av balansen av løpende operasjoner reflekterer informasjon om flyter av kapital og reserver. Kapital strømmer inn og ut av landet, d.v.s. kjøp av langsiktige eiendeler av ikke-residenter, som kan gi opphav til direkte krav i utlandet (i form av restriksjoner på bruk av overskudd fra driften av disse eiendelene), er gitt i balanse mellom kapitalbevegelser. Av debet kontoer av betalingsbalansen reflekteres tilførsel av økonomiske ressurser til dette landet, som innbyggerne må betale for. Utlån til utlendinger behandles også som en debettransaksjon, d.v.s. som en import av internasjonale forpliktelser. Av samme grunn gjenspeiles en økning i et lands offisielle reserver ved debet , og nedgangen på kreditt. Det totale kredittbeløpet må være lik den totale debet av betalingsbalansen. Da er staten nådd likevekt i betalingsbalansen.
Informasjon om gjeldende betalingsbalanse og balanse for kapitalbevegelser er oppsummert i saldo på offisielle kontoer , som sammenligner akkumulerte reserver med vekst i likvide gjeld til utenlandske myndigheter. Et underskudd i saldoen til offisielle bosetninger fører til en økning i valutatilførselen til landet, og et overskudd fører til en nedgang. Balansen for offisielle kontoer blir vanligvis referert til som betalingsbalanse balanse.
Koblinger mellom budsjettmessige, finansielle og eksterne sektorer av økonomien og verdensøkonomien
Den eksterne sektoren er direkte relatert til statsbudsjettet til ethvert land. Summen av alle typer budsjettinntekter skal være lik summen av alle typer budsjettutgifter. Budsjettinntekter inkluderer vanligvis løpende skatteinntekter, kapitalinntekter og offentlige tilskudd, mens utgifter inkluderer løpende offentlige utgifter, kapitalinvesteringer og nettolån. Nettolån kan også betraktes som finansiering, noe som visker ut skillet mellom finansiering som er målet offentlig politikk, og finansiering utført med det formål å styre offentlig likviditet. Skatter og andre avgifter som går til budsjettinntekter reduserer samlet etterspørsel i økonomien ved å redusere kjøpekraften til den private (ikke-statlige) sektoren. Offentlige utgifter, utført på bekostning av budsjettet, øker den samlede etterspørselen og utgjør sammen med forbruket til bedrifter og husholdninger den viktigste delen av bruttoforbruket i økonomien. Offentlig konsum inkluderer offentlige utgifter til varer og tjenester, inkludert inntekten til arbeidere og ansatte i offentlig sektor av økonomien. Budsjettbalanse (finansbalanse) - forskjellen mellom inntektsbeløpet til budsjettet og det totale utgiftsbeløpet. Balansen kan være positiv eller negativ.
Institusjonelle enheter er delt inn i to hovedgrupper:
- 1) styrende monetære organer eller "finansielle myndigheter" (monetære myndigheter) - slik heter den sentrale (statlige, nasjonale) banken og finansdepartementene i dag, dvs. statens beslutningsorganer i finans- og banksektoren. Dette inkluderer:
- - eiendeler (aktiva) - summen av netto utenlandske eiendeler til banksystemet (inkludert netto statsreserver), verdsatt i nasjonal valuta, og netto innenlandsk kreditt gitt av banksystemet,
- - Forpliktelser - forpliktelser i banksystemet til privat og offentlig sektor. De representerer pengemengden, bestående av kontanter i omløp, innskudd og andre pengeinstrumenter;
- 2) netto internasjonale reserver holdt av sentralbanken og kontrollert av staten, og netto internasjonale eiendeler til kommersielle banker og andre finansinstitusjoner: de utgjør det totale volumet av netto utenlandske eiendeler.
Alt dette komplekse finansielle og økonomiske undersystemet til verdens land er vevd inn i verdensøkonomiens vev (inkludert dets finansielle undersystem), bevegelse av varer og tjenester og finansstrømmer. Samtidig dukket det opp et betydelig mønster: Jo mer åpent og utviklet et land økonomisk og teknologisk er, jo mer internasjonaliserer det og jo mer "strammere" kommer inn i verdensøkonomien og verdens finansielle system.
Siden dannelsen av de første statene i menneskehetens historie, har handel gått utover grensene til ett land. Til å begynne med kunne det ha vært bytte av varer, men etter inntoget av penger endret omfanget av handelsoperasjoner seg betydelig.
konsept
For lenge har internasjonale handelstransaksjoner mellom land ikke hatt noe navn. For første gang ble et slikt konsept som betalingsbalansen introdusert i finansiell terminologi i 1767 av James Denem-Stewart, en britisk økonom. I hans forståelse betydde dette begrepet innbyggeres utgifter til penger i utlandet og betaling av gjeld til utlendinger.
I en moderne tolkning er betalingsbalansen betalinger fra ett land til et annet. La oss vurdere mer detaljert dens struktur og forekomsthistorie.
Forutsetninger og nødvendighet for fremveksten av internasjonale balanser
Som historien har vist, endret fremveksten av en slik finansiell kategori som betalingsbalansen den nasjonale økonomien i de fleste land betydelig.
Hvis kostnadene for valutaer på slutten av 1800- og begynnelsen av 1900-tallet var på samme nivå i en tilstrekkelig lang periode, støttet av "gullstandarden", som faktisk dannet deres kurs (som passet for alle), så ble denne tilnærmingen ulønnsom under betingelsene for en "flytende" rente.
Tidligere har finansposten «Reservemidler» deltatt i reguleringen av eventuelle endringer i valutakursen. I vår tid er det landets betalingsbalanse, eller rettere sagt dets tilstand, som påvirker fallet eller stigningen i valutakursen. Denne finanskategorien måtte gjennom flere transformasjoner for å nå den strukturen som Det internasjonale pengefondet representerer i dag.
De viktigste økonomiske tilnærmingene
Aktive for tiden er:
- Teorien foreslått av David Hume regnes som klassisk. Det kalles "automatisk balanse". Det var i den at hovedarbeidet med oppgjør av valutakurser ble utført av Reserve Assets.
- Det neste trinnet var den nyklassisistiske tilnærmingen, kalt elastisk. Slike økonomiske genier som J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler deltok i utviklingen. Ifølge deres teori er ryggraden i landets betalingsbalanse dets utenrikshandel, hvor balansen bestemmes av prisnivået for eksporterte varer i forhold til importerte varer og multiplisert med den underliggende valutakursen. Med denne tilnærmingen sikres balansen i saldoen ved en endring i valutakursen. Det vil si at devalueringen vil redusere prisene i utenlandsk valuta for eksportvarer, mens revalueringen vil "tvinge" utenlandske kjøpere til å kjøpe produktene i dette landet til en høyere pris.
- Den neste teorien er absorpsjonstilnærmingen, der betalingsbalansen (nemlig handelsdelen) er "bundet" til hovedelementene i landets BNP. Grunnleggeren av denne tilnærmingen var S. Alexander, som tok utgangspunkt i ideene fra J. Mead og J. Tinbergen. Reguleringen av betalingsbalansen i dette tilfellet utføres ved å stimulere eksporten og samtidig begrense importen. Dette bør stimulere innenlandske produsenter til å produsere konkurransedyktige produkter og levere det samme høy level tjenester, og ikke bare avhenge av valutadevaluering, som i forrige tilnærming.
- Den monetaristiske teorien om balanse er knyttet til monetære faktorer, nemlig hvordan balansen påvirker sirkulasjonen av penger i landet. Her er tilnærmingen som følger: for å unngå et underskudd i betalingsbalansen, er det nødvendig å strengt kontrollere mengden penger som sirkulerer i landet. Hvis det er for mange av dem, bør de avhendes ved å kjøpe utenlandske varer eller tjenester.
Alle disse tilnærmingene ble brukt til forskjellige tider og er fortsatt relevante i dag. Avhengig av hvilken av bunnene som for tiden brukes i landet, avhenger typene operasjoner som utføres av den.
Struktur
Som regel bruker mange land handelsoperasjoner som en betalingsbalanseregulering i et forsøk på å oppnå en positiv balanse. Faktisk kan det være flere slike operasjoner.
Det internasjonale pengefondet har utarbeidet en betalingsbalanseordning, som inkluderer 112 poster fordelt på 7 blokker. Denne ordningen er ekstremt komplisert for folk som ikke er kunnskapsrike innen økonomiske områder, så den har blitt forenklet til tre deler, noe som reduserer alt til følgende seksjoner:
- brukskonto;
- kontoer knyttet til kapitaltransaksjoner (finansielle instrumenter);
- transaksjoner som regulerer betalingsbalansen.
La oss se nærmere på hva de er.
Grunnleggende betalingstransaksjonskontoer
Løpende kontoer for betalingsbalansen inkluderer:
- import av produkter.
Og sammen utgjør de handelsbalansen. Det er også nødvendig å nevne:
- tjenester (inkludert i artikkelen i balansen mellom handel og tjenester);
- investeringsinntekter;
- overføringer.
Som regel gjenspeiler betalingsbalansens driftsregnskap alle kontantinntekter som kommer fra salg av varer og tjenester til utlendinger, samt nettoinntekter fra investeringsprosjekter. Alle eksportinntekter tas i betraktning i kolonnen med et pluss, siden statskassen i disse transaksjonene fylles opp med utenlandsk valuta. Når importoperasjoner utføres, tas de i betraktning som et minus i debetkolonnen, siden det er en utstrømning av valuta fra landet.
Over hele verden er grunnlaget for betalingsbalansen til land. Den opptar opptil 80 % av volumet i internasjonale økonomiske forbindelser. Hvis balansen samtidig er positiv, er dette et tegn på at det produseres konkurransedyktige produkter av høy kvalitet her i landet.
Betalingsbalanse står for kapital
Kapital- og instrumentregnskapet inkluderer:
- direkte kapitalkonto;
- finansregnskap, som inkluderer følgende instrumenter: direkte investeringer, portefølje og andre investeringer.
Kapitalregnskap omfatter alle typer salg og kjøp og transaksjoner, kapitaloverføringer, gjeldssletting, investeringstilskudd, overføring av eiendomsrettigheter, sletting av gjeld til staten, overføring av rettigheter til både materielle (for eksempel undergrunn) og immaterielle lisenser mv. ) eiendeler.
Når det er tilførsel av valuta inn i statskassen gjennom disse kontoene, kan vi snakke om en positiv saldo. Og vice versa.
Finansielle kontoer er knyttet til transaksjoner for overføring av eierskap av finansielle eiendeler i et gitt land. Lånene som gis kan ta form av både direkte- og porteføljeinvesteringer.
i betalingstransaksjoner
Disse konseptene er grunnlaget for alle økonomiske transaksjoner, ettersom de bestemmer kvaliteten. Betalingsbalansen er en kontogruppe som ideelt sett bør være positiv etter de økonomiske transaksjonene som ble utført i landet eller i utlandet (eksport-import).
Disse operasjonene er på sin side delt inn i primær (det vil si at de er uavhengige og har stabile veksttrender) og sekundære (kortsiktige, er under ekstern påvirkning, for eksempel sentralbanken eller regjeringen i landet).
Alle land i verden streber etter en aktiv, i ekstreme tilfelle, null betalingsbalanse. Hvis balansen på et eller annet økonomisk stadium av et lands utvikling er i rødt i lang tid, reduseres reservene av gull og utenlandsk valuta i sentralbanken inntil devalueringen av dens innenlandske valuta skjer.
betalingsmetoder
Eventuelle betalinger mellom land vises i to kolonner: kreditt og debet, og forskjellen mellom dem tas i betraktning enten som en positiv eller negativ saldo.
For eksempel, når et land eksporterer varer, arbeidskraft, tjenester, informasjon eller kunnskap, og dets statskasse mottar en innstrømning av utenlandsk valuta, vil alle inntektene fra operasjonene som utføres bli lagt inn i kolonnen med "+"-tegnet for saldoen på innbetalinger på lånet.
De samme operasjonene, men bare for import, som innebærer en utstrømning av valuta fra landet, legges inn i "debet"-kolonnen med et "-"-tegn.
Hvis et land kjøper (valuta, verdipapirer) i utlandet, så blir slike finansielle transaksjoner også registrert i "debet", så det er en utstrømning av valuta. I tilfelle det tvert imot selger innenlandsk kapital eller avskriver gjeld til ikke-bosatte (enkeltselskaper eller hele landet), vil dette bli registrert under "lånet". For eksempel,
I dette tilfellet er betalingsbalansen et dokument som registrerer de utenlandske økonomiske relasjonene og operasjonene til landet, og siden den har et internasjonalt format, er alt kontantstrømmer regnet i dollar.
i balanse
Disse to konseptene er assosiert med handlinger der enten finansieringen av en negativ saldo eller bruken av dens positive motpart utføres.
Underskuddet i balansen må dekkes av noe, og her er det viktig å avgjøre om det blir en utenlandsbedriftskonto eller kapital i form av lån.
Den første er selvfølgelig å foretrekke, siden den sikrer tilførsel av valuta til landet, mens lån vil medføre utstrømning, og til og med med renter.
Som en siste utvei er det mulig å bruke landets gull- og valutareserve til å dekke underskuddet i balansen, og vel, et helt desperat skritt er devalueringen av den innenlandske valutaen.
Hvis det er et overskudd generert i løpet av løpende drift, bruker landet den mottatte kapitalen på nye negative saldoer. Dessuten går en del av pengene til artikkelen «Rene feil og mangler».
Betalingsordning for MFIer
Strukturen til betalingsbalansen, vedtatt i 1993 av IMF, inkluderer:
- Beregnet saldo. Alle økonomiske forpliktelser fra ett land i forhold til et annet / andre stater og deres oppfyllelse innenfor vilkårene spesifisert i avtalen er underforstått.
- Balanse av internasjonal gjeld. Dette inkluderer faktiske betalinger til andre land og tilførsel av penger fra dem.
I rapporter om disse typer saldoer, må beløpet for kredittoverføring av penger samsvare med debet.
russisk balanse
Hvis vi vurderer betalingsbalansen til Russland, vises hovedbevegelsen av utenlandsk valuta i følgende forhold mellom import og eksport:
- oversjøisk transport;
- turisme industri;
- kjøp eller salg av lisenser (patenter, merkevarer);
- handel;
- internasjonal forsikring;
- direkte eller porteføljeinvesteringer og mye mer.
For første gang, i henhold til strukturen foreslått av IMF i Russland, ble betalingsbalansen satt sammen tilbake i 1992, og siden den gang har den blitt utarbeidet i henhold til de samme ordningene.
Gjennom hele tiden var den viktigste kilden til valutatilførsel til landet eksporten av olje og gass, tømmer, våpen, utstyr, kull og andre produkter.
De viktigste utenrikshandelspartnerne til Russland er Kina, USA, Tyskland, Kasakhstan, Hviterussland og andre land i nær og fjern utlandet.
Konklusjon
Så, betalingsbalansen er en statistisk rapport over alle internasjonale transaksjoner som finner sted mellom land. Den indikerer transaksjoner, betalingsdatoer, debet, kreditt og saldo på dem.
Alle tre delene av betalingsbalansen gjenspeiler landets økonomiske stilling i henhold til:
- nåværende operasjoner;
- kapital og finansielle instrumenter;
- utelatelser og feil.
De er strukturen i betalingsbalansen. Disse parameterne følges av alle land i verden.
